Московский Энергетический Институт
(Технический Университет)
Москва
- 1. Общая информация о предприятии ОАО «Красный октябрь»
- 2. Агрегированный баланс ОАО «Красный октябрь»
- 3. Горизонтальный анализ баланса
- 4. Вертикальный анализ баланса
- 5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Красный октябрь»
- 6. Оценка финансовой устойчивости
- 1. Общая информация о предприятии ОАО «Красный октябрь»
агрегированный ликвидность платежеспособность финансовый ОАО «Красный Октябрь» входит в состав холдинга «Объединенные кондитеры» — одно из крупнейших объединений в Европе. Среди фабрик холдинга такие крупные московские предприятия как ОАО «РОТ ФРОНТ», ОАО «Кондитерский концерн «Бабаевский» .
Основными рынками сбыта продукции ОАО «Красный Октябрь» являются кондитерские рынки России.
Кондитерская фабрика «Красный Октябрь» успешно завоевала рынки в густонаселенных районах России (Москва, Химки, Екатеринбург и Новосибирск).
В России она претерпевает множество трудностей, так как имеется большое количество фабрик-конкурентов, которые также выпускают качественную и вкусную продукцию, имеющую большой спрос на внутреннем рынке. При этом компания ОАО «Красный Октябрь» используют множество способов продвижения кондитерской продукции, как на отечественный, так и зарубежный рынки. Руководство компании учитывает сегментацию, которая представляет собой разделение потребителей рынков, конкурентов, товаров по однородным признакам; конъюнктуру товарного рынка, а также метод демпинговых цен. Этот метод характеризуется применением самых низких цен на продукцию для быстрого завоевания покупателей, продвижения и утверждения товара на завоевывающемся рынке. Фабрика также планирует дальнейшее расширение путем завоевания новых и новых рынков сбыта.
Ассортимент ОАО «Красный Октябрь» представлен весьма широко. Это шоколад, разные виды конфет, карамель, вафли и иные кондитерские изделия. Среди сладостей, выпускаемых на кондитерской фабрике, есть и настоящие «долгожители» — это всеми любимые шоколадные конфеты «Мишка косолапый», ириски «Кис-кис». Они производятся на предприятии с 20-х годов прошлого века. Для эффективной реализации кондитерской продукции ОАО «Красный Октябрь» учитывает социально-психологические особенности покупателей и потребителей. Для детей, например, фабрика производит конфеты с яркой и притягивающей обверткой, где будут изображены различные сказочные герои, цветы, фрукты. Это конфеты: «Полярная звезда», «Лунная ночь», «Осенняя пора», «Сувенирные», Корзиночка», «Олень» и т. д.
Состояние рынка кондитерских изделий и оценка необходимости обновления ...
... вкусовыми характеристиками своей продукции, разнообразием вкусов, возможностью создания хорошего настроения, большим ассортиментом и разнообразием рецептуры. Рынок кондитерских изделий характеризуется большой конкуренцией со стороны производителей, Беларуси, России, Украины и т.д. ...
В настоящее время самыми сильными конкурентами являются:
- фабрика «Спартак»
- фабрика Крупской в Санкт-Петербурге.
- фабрика «Россия» в Самаре.
- фабрика «Свиточ» во Львове, Украина.
- фабрика «Рошен» в Киеве, Украина
- фабрика Карла Маркса в Киеве, Украина.
ОАО «Красный Октябрь», во главе с остальными фабрики холдинга «Объединенные кондитеры», включает в себя 17 отечественных кондитерских предприятий, занимает самую большую долю рынка. Конкурентами ОАО «Красный Октябрь», являются также «КДВ-Групп», ОАО «Ламзурь» (г. Саранск), ЗАО «Кондитерская фабрика «Нева» (Санкт-Петербург), кондитерское объединение «Славянка» (Белгородская область), ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» «. Влияние этих компаний на рынке основывается не только на огромных производственных мощностях и разнообразии ассортимента, но и на маркетинговой политике, активной поддержке бренда и грамотно простроенной дистрибьюции и логистики. Среди зарубежных конкурентов наиболее важным является компания «Марс» со своими батончиками Сникерс, Марс и Милки-Вей, компания «Нестле». Вкус данных изделий широко известен, имидж продукции силен, постоянно поддерживается неизменный уровень качества, изделия разработаны так, что не тают при высокой температуре. Кондитерская фабрика ОАО «Красный Октябрь» выпускает качественную продукцию, что позволяет успешно конкурировать на рынке кондитерских изделий
Таблица 1.
|
Реквизиты ОАО «Красный октябрь» |
||
|
Полное или сокращенное наименование фирмы (в соответствии с Учредительными документами) |
Московская кондитерская фабрика «Красный октябрь» сокращенное — ОАО «Красный Октябрь» . |
|
|
Юридический адрес (в соответствии с Учредительными документами) |
107 140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24. |
|
|
Фактический адрес |
107 140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24. http://www.konfetki.ru/ Телефон (ы) (495) 988−36−51 Факс (495) 982−56−02 |
|
|
ОКВЭД |
15.84 Производство какао, шоколада и сахаристых кондитерских изделий 15.81 Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения 15.82 Производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских изделий длительного хранения |
|
|
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) |
||
|
Код отрасли по ОКОНХ |
||
|
Код организации по ОКПО |
||
|
Идентификационный налоговый номер |
||
Таким образом, Общество является юридическим лицом и свою хозяйственную и иную деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации и настоящего Устава. Общество является открытым акционерным обществом. Акционеры могут отчуждать акции Общества без согласия других акционеров Общества. Общество вправе проводить открытую подписку на дополнительно выпускаемые им акции в порядке и с учетом требований Закона и других правовых актов. Общество может проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда настоящим Уставом или правовыми актами возможность проведения закрытой подписки ограничена.
Основные финансовые показатели
Таблица 2.
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
|
|
1. Выручка от продаж |
5 137 242 |
7 192 138,8 |
2 054 897 |
|
|
2. Себестоимость проданной продукции, товаров, услуг |
4 247 913 |
5 947 078,2 |
1 699 165 |
|
|
3. Валовая прибыль |
889 329 |
1 245 060,6 |
355 732 |
|
|
4. Коммерческие расходы |
233 295 |
326 613 |
93 318 |
|
|
5. Управленческие расходы |
280 295 |
280 295 |
||
|
6. Прибыль от продаж |
375 739 |
638 153 |
262 414 |
|
|
7.Проценты к получению |
1 557 |
1 557 |
||
|
8. Проценты к уплате |
201 610 |
100 805 |
— 100 805 |
|
|
9. Прочие доходы |
623 510 |
623 510 |
||
|
10. Прочие расходы |
661 037 |
930 261 |
269 224 |
|
|
11. Прибыль до налогообложения |
138 159 |
232 154 |
93 995 |
|
|
12 Сальдо отложенных налоговых активов (обязательств) |
28 725,75 |
— 9575,25 |
||
|
13. Текущий налог на прибыль |
||||
|
14. Чистая прибыль отчетного периода |
99 858 |
203 428 |
103 570 |
|
2. Агрегированный баланс ОАО «Красный октябрь»
Таблица 3.
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
Актив |
|||
|
I. Внеоборотные активы |
7 355 345 |
7 355 345 |
|
|
II. Оборотные активы |
1 532 550 |
1 777 578 |
|
|
2.1 запасы |
550 802 |
||
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
7 832 |
10 964,8 |
|
|
2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
161 600 |
161 600 |
|
|
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
731 881 |
731 881 |
|
|
2.4 краткосрочные финансовые вложения |
26 500 |
26 500 |
|
|
2.5 денежные средства |
53 935 |
||
|
Итого баланс: |
8 887 895 |
9 132 923 |
|
|
Пассив |
|||
|
III. Капитал и резервы |
4 374 489 |
6 124 285 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
1 405 998 |
1 144 482 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
3 107 408 |
1 864 445 |
|
|
Итого баланс: |
8 887 895 |
9 132 923 |
|
3. Горизонтальный анализ баланса
Таблица 4.
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Относительное отклонение |
|
|
Актив |
|||||||
|
I. Внеоборотные активы |
7 355 345 |
7 355 345 |
100,0 |
0,0 |
|||
|
II. Оборотные активы |
1 532 550 |
1 777 578 |
245 028 |
116,0 |
16,0 |
||
|
2.1 запасы |
550 802 |
220 321 |
140,0 |
40,0 |
|||
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
7 832 |
10 964,8 |
3 133 |
140,0 |
40,0 |
||
|
2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
161 600 |
161 600 |
100,0 |
0,0 |
|||
|
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
731 881 |
731 881 |
100,0 |
0,0 |
|||
|
2.4 краткосрочные финансовые вложения |
26 500 |
26 500 |
100,0 |
0,0 |
|||
|
2.5 денежные средства |
53 935 |
21 574 |
140,0 |
40,0 |
|||
|
Итого баланс: |
8 887 895 |
9 132 923 |
245 028 |
102,8 |
2,8 |
||
|
Пассив |
|||||||
|
III. Капитал и резервы |
4 374 489 |
6 124 285 |
1 749 796 |
140,0 |
40,0 |
||
|
IV. Долгосрочные обязательства |
1 405 998 |
1 144 482 |
— 261 516 |
81,4 |
— 18,6 |
||
|
V. Краткосрочные обязательства |
3 107 408 |
1 864 445 |
— 1 242 963 |
60,0 |
— 40,0 |
||
|
Итого баланс: |
8 887 895 |
9 132 923 |
245 028 |
102,8 |
2,8 |
||
Горизонтальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:
1) Общая сумма активов возросла на 2,8%, в том числе — внеоборотные активы остались не измены, оборотные активы увеличились на 16% за счет увеличения стоимости запасов на 40% и суммы НДС по приобретенным ценностям на 40%;
2) Общая сумма пассива баланса также увеличилась на 245 028 тыс. руб. или на 2,8%. Это связано, в первую очередь, с увеличением, собственного капитала на 1 749 796 или на 40%, с уменьшением на 261 516 или на 18,6% долгосрочных обязательств, а также с уменьшением на 1 242 963 или на 40% суммы краткосрочных обязательств (12, «https:// «).
4. Вертикальный анализ баланса
Таблица 5.
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
В % к итогу на начало года |
На конец отчетного периода |
В % к итогу на конец года |
Изменение |
|
|
Актив |
||||||
|
I. Внеоборотные активы |
7 355 345 |
82,8 |
7 355 345 |
80,5 |
— 2,2 |
|
|
II. Оборотные активы |
1 532 550 |
17,2 |
1 777 578 |
19,5 |
2,2 |
|
|
2.1 запасы |
550 802 |
6,2 |
8,4 |
2,2 |
||
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
7 832 |
0,1 |
10 964,8 |
0,1 |
0,0 |
|
|
2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
161 600 |
1,8 |
161 600 |
1,8 |
0,0 |
|
|
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч даты) |
731 881 |
8,2 |
731 881 |
8,0 |
— 0,2 |
|
|
2.4 краткосрочные финанс вложения |
26 500 |
0,3 |
26 500 |
0,3 |
0,0 |
|
|
2.5 денежные средства |
53 935 |
0,6 |
0,8 |
0,2 |
||
|
Итого баланс: |
8 887 895 |
100,0 |
9 132 923 |
100,0 |
0,0 |
|
|
Пассив |
||||||
|
III. Капитал и резервы |
4 374 489 |
49,2 |
6 124 285 |
67,1 |
17,8 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
1 405 998 |
15,8 |
1 144 482 |
12,5 |
— 3,3 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
3 107 408 |
35,0 |
1 864 445 |
20,4 |
— 14,5 |
|
|
Итого баланс: |
8 887 895 |
100,0 |
9 132 923 |
100,0 |
0,0 |
|
Вертикальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:
1) Предприятие имеет «тяжелую» структуру баланса, так в структуре баланса большую часть суммы на начало отчетного периода занимают внеоборотные активы (82,8%), 17,2% составила сумма оборотных средств. Данный факт, в большой степени, свидетельствует о том, что капитал предприятия находится в структуре необоротного капитала, то есть капитал не отличается мобильностью. Есть положительная тенденция к снижению — к концу года внеоборотные активы уже составили 80,5, оборотные средства — 19,5, то есть, оборотные средства возросли на 2.2. по сравнению с началом года.
2) Дебиторская задолженность, срок погашения которой произойдет не в течении 12 месяцев занимает в структуре баланса довольно значимую сумму — 731 881 (8,2%).
К концу года данная сумма не уменьшилась, что свидетельствует о том, что сумма не была погашена.
3) Капитал и резервы в пассиве баланса заметно возросли с 49,2% до 67,1% или на 17,8%, что свидетельствует об улучшении состояния независимости предприятия от внешних кредиторов.
4) В структуре пассива баланса довольно значимое место занимает краткосрочная задолженность. Структуре пассива она составляет 35% на начало года и 20,% — на конец года. Но есть тенденция к ее снижению, что повышает независимость предприятия.
5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Красный октябрь»
Таблица 6.
|
Ликвидные и неликвидные активы |
|||
|
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
А1(наиболее ликвидные активы — денежные средства) |
|||
|
А2 (быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность менее 12 мес.) |
|||
|
А3 (медленно реализуемые активы — запасы + дебиторская задолженность более 12 мес.+ НДС по приобретенным ценностям) |
550 802+7832+731 881 = 1 290 452 |
771 123+731881 +10 964,8 = 1 513 968,8 |
|
|
А4 (трудно реализуемые активы — внеоборотные активы) |
|||
Таблица 7
|
Краткосрочные и долгосрочные пассивы |
|||
|
Показатель |
На начало отчетного периода (тыс.руб.) |
На конец отчетного периода (тыс. руб.) |
|
|
П1(наиболее срочные пассивы-кредиторская задолженн) |
|||
|
П2 (краткосрочные заемные кредиты банков) |
|||
|
П3 (долгосрочные заемные кредиты.) |
|||
|
П4 (статьи раздела III баланса «Капитал и резервы») |
|||
На начало года:
1) A2<�П2 т. е. 161 600 < 3 107 408
2) А3 <�П3 т. е. 1 290 452 < 1 405 998
3) А4 >П4 т. е. 8 887 895 > 4 374 489
На конец года:
4) A2<�П2 т. е. 161 600<1 864 448
5) А3 >П3 т. е. 1 513 968,8>1 144 482
6) А4 >П4 т. е. 7 355 345>6 124 285
Как видно, на предприятии «Красный октябрь» не выполняется условие:
- А1 >П1
А2> П2
А3> П3
А4< П4
Произведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 8
|
Показатели |
На начало отчет пер |
На конец отчетного периода (тыс. руб.) |
Установленный критерий |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (К тл ) |
0,48 |
0,94 |
К тл ?2 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
0,06 |
0,13 |
К ал ?0,2 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) |
0,02 |
0,1 |
Кб л ?0,8 |
|
На начало года:
К ТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
К ТЛ= ( 53 935 + 161 600 + 1 290 452) / 3 107 408 = 0,48
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия и в данном случае он соответствует нормативному пределу.
К БЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
Нормативный интервал 0,7 — 1;
К БЛ = (53 935 + 161 600) / 3 107 408 = 0,06
Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7−0,8 до 1,5. В нашем случае получившееся значение не попало в норму.
К АЛ =А1 / (П1 + П2)
К АЛ = 53 935 / 3 107 408 = 0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Также находится не в пределах нормы. На конец года:
К ТЛ = (75 509 + 161 600 + 1 513 968,8) / 1 864 445 = 0,94
К БЛ = (75 509 + 161 600) / 1 864 445 = 0,13
К АЛ =75 509 / 1 864 445 = 0,04
6. Оценка финансовой устойчивости
|
Наименование |
На начало отчетн пер |
На конец отчет пер |
Отклонения |
