Инвестиционная деятельность современного промышленного предприятия

метки: Инвестиция, Производство, Инвестиционный, Производственный, Средство, Предприятие, Стоимость, Инвестор

Современное понимание и основополагающее значение инвестиций и инвестиционного процесса, существовавших во все времена и у всех народов, для экономики складывается и возрастает с развитием рынка. После формирования национальных и международных рынков инвестиции и инвестиционный процесс приобретают непреходящее значение для национальной и мировой экономики.

Вопрос о привлечении инвестиций для развития предприятий стоит достаточно остро, т.к. они напрямую связаны с темпами экономического роста.

Для его увеличения необходимо аккумулировать внутренние инвестиционные процессы, а также создать условия для привлечения иностранных инвесторов. Несомненно, что эти процессы невозможны без участия государства, которое должно проводить открытую, последовательную и понятную для всех участников инвестиционную политику, основанную на хорошо продуманной и чётко структурированной законодательной базе, исключающей расхождения с основными международными стандартами и противоречия между законами.

Необходимо всегда иметь в виду, что вложения инвестиций это средство достижения экономической эффективности, на основе которой могут быть решены многообразные социальные и экономические задачи.

Экономика может динамично развиваться только в том случае, если каждая её отдельно взятая составляющая, которой и является предприятие, также динамично развивается.

Решающим условием развития предприятия в соответствии с принятой экономической стратегией является инвестирование необходимого объёма средств в разработанные проекты.

Экономический рост и инвестиции взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены, инвестиции создают материальную основу для поступательного развития предприятия, результаты которого, в свою очередь, являются источником средств для новых капитальных вложений. Инвестирование — основная форма практического осуществления экономической стратегии предприятия. Без прироста активов или обновления их состава коммерческие организации не могут успешно развиваться в долгосрочном периоде. Инвестиционная политика предприятия является важнейшей составной частью его общей стратегии развития.

Целью работы является анализ процесса инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях, а также выявление основных проблем.

При написании курсовой работы были использованы следующие методы научного исследования: сравнительный метод; изучение соответствующей литературы, статей; аналитический метод.

Структура сервисного предприятия Развитие рынка ремонтов и обслуживания ...

... На рисунке 1 изображена структурная схема управления сер­висной фирмой по ремонту и обслуживанию бытовой и офисной тех­ники. Рис. 1. ^ Сервисным центром Остановимся подробнее на задачах, которые ... специализированный инжи­ниринговый филиал, который был создан с целью увеличения воз­можностей развития сервисного бизнеса за счет продвижения инжиниринговых услуг на рынке продаж сложной техники. ...

Информационной базой послужили учебная литература по данной теме, периодические издания экономических журналов, статьи из Интернета, данные с сайта Министерства экономического развития РФ, данные с сайтов о собственных инвестиционных ресурсах, нормативно — правовая база.

Инвестиции — совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи:

• расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
• приобретение новых предприятий;
• диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции, согласно действующему российскому законодательству, — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Каждой фирме в процессе её функционирования требуются определённые финансовые средства на замену и обновление основных фондов, наращивание имеющегося потенциала, увеличение мощностей, диверсификацию и расширение масштабов производства, проведение определённых организационно-технических мероприятий с целью совершенствования хозяйственной деятельности и улучшения её конечных результатов. Финансовые вложения в приобретение, строительство, восстановление, реконструкцию, модернизацию и расширение хозяйствующих объектов принято называть инвестициями.

При создании нового предприятия всегда возникает необходимость в инвестициях. Действующая компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, потому что дополнительная прибыль от дополнительных продаж делает такие инвестиции привлекательными. Также можно инвестировать в обновление изношенного и устаревшего оборудования, чтобы улучшить эффективность по затратам. Здесь обоснованием инвестиций является уменьшение производственных расходов. Инвестиции могут также затрагивать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличить количество продаж, и, таким образом, коммерческую прибыль от большего объема деятельности.

Главными этапами инвестирования являются:

• преобразование ресурсов в капитальные затраты, т. е. процесс трансформации инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности (собственно инвестирование);
• превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительской стоимости (зданий, сооружений и т. д.);
• прирост капитальной стоимости в форме прибыли, т.

е. реализуется конечная цель инвестирования.

Таким образом, начальная и конечная цепочки замыкаются, образуя новую взаимосвязь: доход — ресурсы — конечный результат (эффект), т. е. процесс накопления повторяется. [15,с .432]

Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

Инвестиционная политика региона

... И ЗАДАЧИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНА Цель инвестиционной политики – создание условий для эффективных вложений в экономику региона. Под эффективными вложениями обычно понимаются такие инвестиционные вложения, которые помимо платы за риск инвестиций позволяют получить ...

Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием — их использование и превращение в капитал.

инвестиции

Главная задача инвестиционной политики на любом уровне — формирование благоприятного климата или соответствующей среды, которые способствуют всемерному повышению экономического интереса и активности инвесторов при вложении средств в экономику.

Инвестиционная деятельность — совокупность осуществляемых действий по разумному вложению средств в эффективные программы и проекты, способные принести достаточную выгоду.

Стержневым или центральным звеном осуществления инвестиционной деятельности является разработанный проект или соответствующая программа вложения средств.

Инвестиционная информация — все материалы и исходные данные, по которым отыскиваются и изучаются источники инвестиций, привлекаются инвесторы, формируются необходимые ресурсы, определяется заказчик, выбирается исполнитель инвестиционного проекта.

Инвестиционная активность — базирующаяся на предприимчивости и коммерческом расчёте многогранная, инициативная, наступательно построенная деятельность в сфере инвестиций, предполагающая эффективное взаимодействие всех элементов инвестиционного процесса с целью успешного осуществления разработанных проектов и достижения намеченного социально-экономического эффекта.

Потенциально источниками инвестирования являются государство, органы местного самоуправления, юридические и физические лица, в т.ч. иностранные, кто имеет специально выделяемые или временно свободные денежные средства в кругообороте капитала, определённые накопления и сбережения, а также резервные и страховые фонды и могут их куда-то с выгодой вкладывать.

Инвестор — субъект инвестиционной деятельности, осуществляющий вложение средств в тот или иной объект. В принципе любой орган власти и управления, субъект хозяйствования и гражданин являются потенциальными инвесторами и объективно вынуждены рано или поздно, в той или иной форме заниматься инвестированием.

Инвестиционный объект — основной и оборотный капитал во всех сферах экономики, недвижимое и движимое имущество, интеллектуальные ценности, на разработку, освоение, внедрение и обновление которых направляются средства в рамках реализации инвестиционных программ и проектов.

Объектами инвестиционной деятельности обычно выступают: вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, научно-техническая продукция, товары и оказываемые услуги, различные объекты собственности, имущественные права и интеллектуальные наработки.

Инвестиционная территория — местность (страна, регион, район, город, небольшое поселение), в административных границах которой производится разработка, внедрение, освоение и реализация инвестиционных программ и проектов.

Инвестиционная культура — совокупность цивилизованных способов, методов и приёмов организации инвестиционного процесса, включая грамотное обоснование проекта, выбор оптимальных управленческих решений и инновационных подходов, установление взаимоотношений между субъектами инвестиционной деятельности на основе правовых и социально-нравственных ценностей для получения максимальной эффективности вкладываемых средств.

Разработка инвестиционного проекта предприятия

... средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование. Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществить реализацию инвестиционного проекта, ... не вмешиваясь при этом в предпринимательскую или иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное ...

Инвестиционные ресурсы — денежные средства, ценности, запасы, возможности осуществления инвестиционной деятельности. Инвестиционные ресурсы можно классифицировать по определённым признакам.

Организация инвестиционной деятельности — комплекс мероприятий, направленных на создание, принятие и эффективную реализацию разработанных инвестиционных программ и проектов в установленные сроки с меньшими затратами ресурсов.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации.

Основными задачами инвестиционного планирования являются:

• Определение потребности в инвестиционных ресурсах.
• Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.
• Оценка платы за этот источник.

[Электронный ресурс]//URL: https://inzhpro.ru/kursovaya/proizvodstvennyie-investitsii/

• Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.
• Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

Несомненно, выполнение ряда основных правил позволяет планировать будущие капиталовложения наиболее эффективно:

1. Перед тем, как принять решение об инвестиции, очень важно определить проблему, которая будет решена в результате ее осуществления. В большинстве случаев существуют несколько путей достижения цели инвестиций и очень важно определить оптимальный путь в самом начале планирования.

2. Большинство капиталовложений не зависят друг от друга. Это означает, что выбор одного капиталовложения не мешает выбрать и любое другое. Тем не менее, есть обстоятельства, в которых инвестиционные проекты конкурируют между собой по своим целям, например, в том случае, когда рассматриваются два возможных пути решения одной и той же проблемы. Такие инвестиционные проекты называются взаимоисключающими. Другой тип инвестиций касается последовательных затрат, совершаемых в дополнение к первоначальному вложению. Любые капиталовложения в здания и оборудование обычно содержат дополнительные будущие затраты на поддержание их в рабочем состоянии, усовершенствование и частичную замену в течение нескольких последующих лет. Такие будущие затраты следует рассматривать уже на первой стадии принятия решения.

3. Успех долгосрочных инвестиций полностью зависит от будущих событий и их неопределенности. Недостаточно предполагать, что прошлые условия и опыт останутся неизменными и будут применимы к новому проекту. Здесь может помочь тщательный анализ изменений отдельных переменных, таких как объем продаж, цены и стоимость сырья и т. д. Такой анализ помогает сузить диапазон будущих ошибок.

4. Инвестиционный процесс всегда связан с риском, и чем длительнее проект и сроки его окупаемости, тем он рискованнее. В связи с этим при принятии решения необходимо учитывать фактор времени. Не требует доказательств, что рубль, полученный сегодня, стоит дороже рубля, полученного год спустя. Для того, чтобы более корректно оценить будущие доходы от инвестиционной деятельности, требуется метод перевода относительных величин этих будущих потоков в величины на сегодняшний день. Для такого перевода в экономическом анализе существуют специальные математические методы, позволяющие определить будущие поступления с учетом фактора времени: метод наращения и метод дисконтирования.

Исследование эффективности использования оборотных средств и ...

... АТЗ»; рассмотреть совершенствование управления оборотным капиталом на предприятии. Объектом курсовой работы является открытое акционерное общество « ... но и краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, свободно конверсируемые в денежные средства и ... капитал должны соответствовать дополнительные вложения в оборотный капитал; источники финансирования дополнительной потребности в оборотном капитале ...

Стандартной формой представления инвестиционного проекта является бизнес-план. Представление бизнес-плана может несколько различаться по форме, однако основное его содержание одинаково для всех. Принимая во внимание, что в странах с развитыми рыночными экономическими системами накоплен достаточный опыт в области планирования и анализа инвестиций, — пренебрегать этим опытом было бы бессмысленно. Используемые сегодня общепринятые для всех развитых стран методы планирования и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов являются тем самым языком, обеспечивающим диалог и взаимопонимание инвесторов и предпринимателей разных стран. К таковым можно отнести методики оценки эффективности инвестиционных проектов таких авторитетных международных организаций как: ЮНИДО, Мировой банк и Европейский банк реконструкции и развития. Общим для них является то, что все они базируются на классических принципах инвестиционного анализа, построенных на основе метода анализа денежных потоков. Денежный поток — поступления (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.[1, Т1.с.592].

Прежде чем приступить к разработке бизнес-плана инвестиционного проекта, руководитель предприятия должен решить следующие задачи, каждая из которых является неотъемлемой частью процесса планирования и привлечения инвестиций:

1 Маркетинговые исследования с целью выбора для последующего производства продукта или услуги из уже представленных на рынке, но обладающих высоким потенциалом спроса, а также с целью исследования возможностей и путей сбыта на рынке нового продукта или услуги.

2 Оценка соответствия организационных, профессиональных и технологических возможностей предприятия требованиям производства и сбыта выбранной продукции или услуг. Выявление узких мест и пути их преодоления.

3 Определение потенциальных партнеров по кооперации, основных поставщиков сырья, материалов и комплектующих, энергоносителей, а также заключение с ними предварительных соглашений об условиях поставки.

4 Определение поставщиков технологического оборудования и соглашения с ними условий его поставки.

5 Предварительный расчет объема инвестирования и оценка предполагаемого залога.

6 Определение типа или имен конкретных потенциальных инвесторов проекта.

Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач.

Многообразие форм и видов инвестиций, осуществляемых предприятием, требует определенной их классификации. В процессе управления инвестиции предприятия классифицируются следующим образом:

1. По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия:

— Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

• Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции предприятия:

— Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений, вложений капитала в уставные фонды других предприятий, в отдельные виды ценных бумаг, широко обращающихся на фондовом рынке. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

• Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованные другими лицами (финансовыми посредниками).

3. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций:

— Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционной прибыли.

• Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
• Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
• Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный.
• Спекулятивные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

4. По периоду инвестирования выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия:

• Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.
• Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

5. По формам собственности инвестируемого капитала различают инвестиции частные и государственные:

• Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.
• Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

6. По региональной принадлежности инвесторов выделяют национальные (внутренние) и иностранные инвестиции:

• Национальные или внутренние инвестиции характеризуют вложения капитала резидентами (юридическими и физическими лицами) данной страны в объекты (инструменты) инвестирования на ее территории.
• Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

Процесс осуществления инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность предприятия, которая является одним из важных объектов финансового управления. [1, Т2. с,312]

Инвестирование финансовых средств в развитие предприятий является важнейшим источником экономического роста страны, необходимым условием улучшения их деятельности в современных условиях. При этом возникает множество проблем от наличия самих инвестиций, необходимых финансовых ресурсов, до обоснованных механизмов их управления, анализа эффективности реализуемых мероприятий и принятие оптимальных решений в инвестиционной деятельности предприятий.

Современные тенденции развития российской экономики показывают, что задача привлечения инвестиций стоит перед предприятиями достаточно остро. Возрастание рисков инвестирования затрудняет выбор наиболее доступных и целесообразных способов финансирования, определяет потребность в использовании различных схем, механизмов и требует реализации эффективных защитных мероприятий.

Средний период отдачи денежных средств от вложенного капитала в предприятия России, по некоторым оценкам составляет от 5 до 8 лет. Инвестиции способны создать новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг. Это приносит пользу, выгоду всем участникам рыночных отношений, потребителям и производителям, инвесторам и обществу.

По оценкам специалистов, временно свободные денежные средства у инвесторов есть, и на международном финансовом рынке, и внутри страны. Однако они не спешат вкладывать их в российские предприятия. Одна из главных причин в целом не благоприятный инвестиционный климат в России. Вместе с тем, есть и другие причины, лежащие в деятельности самих предприятий. Многие предприятий не готовы эффективно использовать инвестиции на рыночных условиях. Они не способны: представить должным образом подготовленные, всесторонне проработанные инвестиционные проекты; эффективно распорядиться средствами, обеспечив привлекательную для инвесторов норму прибыли на вложенный капитал; не способны обеспечить «прозрачность» инвестиционного процесса, его контролируемость со стороны инвесторов.

Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений.

Неблагоприятная ситуация проявляется во внешнеэкономической сфере. Цифры показывают, что в России наблюдается постоянный отток капитала в другие страны. За 9 месяцев 2012 г. из России выведено почти $58 млрд., на четверть больше, чем за такой же период прошлого года. В 2011 г. из страны ушло более $80 млрд., в 2012 году по оценкам экономистов отток составит около $65 млрд.

Экономические исследования показывают, что отток капитала из страны негативно влияет на экономическое состояние предприятий и в конечном счете на благосостояние граждан. $10 млрд. оттока в течение года приводят к снижению инвестиций в основной капитал на 0,5 процентного пункта (далее «п.п.»), промышленного производства и реальных доходов населения — на 0,3 п. п. и в целом — темпов роста экономики на 0,2 п. п. Расчеты показывают, что $80 млрд. оттока в 2011 году замедлили экономический рост на 1,6 п. п. Если принять прогноз роста ВВП на 2013 и последующие годы в России на 3,5%, то в отсутствие оттока капитала экономика могла бы вырасти на 5%. В данных финансовой статистики Центрального Банка России этой информации нет. Вместе с тем, известно, что в последнее время банковский сектор страны в целом ввозил, а не вывозил капитал, что обусловлено сложной ситуации с ликвидностью денежных средств. Известно, что отток капитала тесно связан с величиной профицита торгового баланса страны. Это позволяет предположить, что к оттоку средств в нашей стране имеют непосредственное отношение компании-экспортёры, связанные с экспортом сырья, нефтепродуктов. Продавая продукцию за рубежом, компании не возвращают в страну экспортную выручку в полном объеме. Они инвестируют денежные средства в товары иностранных государств.[3, с.397]

Перспективы успешного развития экономики страны во многом зависят от модернизации, обновления предприятий на современной научно -технологической, инновационной основе. Это необходимо, чтобы повысить качество продукции, сделать ее конкурентоспособной, и в конечном счете поднять уровень доходов и жизни населения, приблизить его к уровню благосостояния развитых стран.

Существует еще одна важная проблема привлечения инвестиций в сферу производства. Многие предприятия рассчитывают на два основных источника финансирования: государственный бюджет и банковские займы. При этом большая часть зарегистрированных ФСФР России проспектов эмиссий ценных бумаг используются не для привлечения дополнительного капитала, а для перераспределения собственности. Многие предприятия имеют неудовлетворительные экономические характеристики: неустойчивое финансовое положение, отсутствие ликвидного финансового обеспечения и возможности предоставить надежные гарантии по займам, низкая производительность труда, плохое качество продукции и другое.

Инвестиции в российские предприятия характеризуются высоким риском. Оценивая риски и ожидаемую доходность, инвестор принимает решение об инвестировании финансовых средств в предприятия. При этом, во внимание принимаются совокупные риски: риски страны, региона, отрасли и непосредственно предприятия. Как известно, Россия относится к странам с повышенным риском, что обусловлено политической нестабильностью, повышенной инфляцией, большими масштабами коррупции во всех органах государственной власти, а также несовершенством законодательства, слабой защитой прав инвесторов, частной собственности. На региональном уровне экономики также множество не решенных проблем: беспредел местных чиновников, практика создания межрегиональных барьеров, криминализации и другое. В различных отраслях также значительные риски, в том числе: низкая конкуренция, влияние монополий на ценообразование, себестоимость продукции.

Итак, российским предприятиям сложно привлечь финансовые ресурсы на рынке. Вместе с тем, реальным инструментом финансирования предприятий, характеризуемых высоким риском, является размещение акций. Следовательно, для решения проблем инвестиций в российские предприятия в современных условиях необходимо развивать рынок ценных бумаг и повышать роль рискового капитала.

На действующем предприятии расширенное воспроизводство потребует дополнительных капитальных вложений, как в основные фонды, так и в оборотные средства организации. Внедрение новых технических решений приведет к повышению производительности труда, сокращению численности работающих, снижению себестоимости продукции, что найдет отражение в повышении прибыли и рентабельности организации. Целью разработки инвестиционного проекта является выяснение технической возможности и экономической целесообразности претворения в производство ИП.

Подготовка ИП обычно проводится в две стадии: на первой стадии разрабатывается предварительное технико-экономическое обоснование проекта, а на второй — окончательный расчет экономического эффекта.

Формирование показателей внешней среды основывается на макроэкономических параметрах организации и функционирования проекта, основные показатели для расчетов по варианту 1.5 приведены в таблице 1.

Таблица 1 — Технико-экономические показатели работы организации

Наименование показателей	Ед. измерения	Показатели по варианту 1.5
Годовой объём производства Q г.1.5	услов. т	16950
Масса изделия, М изд. 1.5	физич. т	5,35
Явочный штат рабочих, ?ЧП яв , в том числе: заготовительные, сборочные	человек человек человек	27 8 19
Норма времени операций ?t ШТ , в том числе: заготовительные, сборочные	час/изд. час/изд. час/изд.	19,5 5,75 13,75
Количество установок, ?К УСТ , в том числе: заготовительных, сборочных	штук штук штук	15 4 11
Стоимость приобретения одной установки, С ОБ. i : заготовительной, сборочной	тыс. руб. тыс. руб.	587 547
Стоимость основного материала, С ОСН. М.	руб./т	12 710
Стоимость прочих материалов	руб./т	14 810
Себестоимость одной условной тонны изделия, С баз УСЛ. Т.	руб./усл.т	18 136

Вариант № 1.5, где первая цифра 1 обозначает номер варианта по таблице 1, а вторая цифра 5 обозначает порядковый номер n в этом варианте для определения исходных данных.

Примечание

Годовой объём производства изделий в усл. т:

Q _{г i} = Q_{г. 0} ± 10 Ч n. (3)

Q _{г 1.5} = 16900 + 10 Ч 5 = 16950 т.

Норма времени операций

?t _{заг . сбор i} = t ₀ ± 0,01Ч n

?t _{заг 1.5} = 5,7 + 0,01Ч 5 = 5,75 час/изд.

?t _{сбор 1.5} = 13,7 + 0,01Ч 5 = 13,75 час/изд.

?t _{шт 1.5} = 5,75+13,75 = 19,5 час/изд.

Цена оборудования по вариантам, руб.:

С _{об. i} = С_{об. o} ± 1 000 Ч n. (4)

С _{об.заг 1.5} = 582 000 + 1 000 Ч 5 = 587 000 руб.

С _{об.сбор. 1.5} = 542 000 + 1 000 Ч 5 = 547 000 руб.

Стоимость основного материала, руб./т:

С _{ОСН. М. i} = С_{ОСН. М. 0} ± 10 Ч n. (5)

С _{ОСН. М. 1.5} = 12 660 + 10 Ч 5 = 12 710 руб./т

Себестоимость одной условной тонны изделия,

С ^баз _{УСЛ. Т. i =} С ^баз _{УСЛ. Т.0} ± 10 Ч n (6)

С ^баз _{УСЛ. Т. 1.5} = 18 086 + 10 Ч 5 = 18 136 руб./усл.т

Годовая программа выпуска изделий, шт./год:

V _{г i} = Q_{г i} / М_{изд i} . (7)

V _{г 1.5.} = Q_г / М_{изд I} = 16950 / 5,35 = 3 168 шт.

средств производства (труда),

При выполнении данного раздела необходимо определить:

• первоначальную стоимость ?ПС оборудования организации;
• величину амортизационных отчислений ?А _г ^Об по оборудованию;

• заполнить таблицу 2 и определить структуру элементов ОФ;
• рассчитать фондоотдачу, фондоёмкость и фондовооруженность ОФ;
• дать анализ использования ОФ производственного подразделения;
• рассчитать величину инвестиционных вложений в ОФ с учетом ИП.

Первоначальная стоимость оборудования определяется по стоимости приобретения ( цены ) и затрат на транспортировку и монтаж оборудования.

? ПС _Об = ? С_{Об. i} Ч К_{УСТ. i} Ч k_{Тр.монт} , (8)

где С _{Об. i} — стоимость приобретения (цена ) i-го оборудования, выбирается по варианту из таблицы 1;

К _{УСТ. i} — количество установок i-го оборудования на операцию (см. таблицу 1), шт.;

k _{Тр.монт} — коэффициент транспортно-монтажных издержек в зависимости от сложности и назначения оборудования принимается:

• для заготовительного оборудования k _{Тр.монт} = 1,4;

• для обрабатывающего и сборочного оборудования k _{Тр.монт} = 1,35.

первоначальная стоимость оборудования

?ПС _Об = 587 Ч 4 Ч 1,4 + 547 Ч 11 Ч 1,35 = 3 287,2 + 8 122,95 = 11 410,15 тыс. руб.

Таблица 2 — Первоначальная стоимость и структура ОФ

основных фондов организации	Стоимость элементов ОФ,тыс. руб.	Амортизация А г , руб./год	k i , %
	Вариант 1.5
1 Здания (Н а = 2,5ч4,5 %)	5 320	133 000	23,42
2 Сооружения (Н а = 4,5 %)	830	37 350	3,65
3 Передаточные устройства	953		4,20
4 Силовые машины	806		3,55
5 Рабочие машины и технологическое оборудование: заготовительное (Н ам = 7,7 %) сборочное (Н ам = 11,0 %)	11 410,15 3 287,2 8 122,95	1 146 638,9 253 114,4 893 524,5	50,23
6Измерительные и регулирующие приборы	753		3,32
7 Вычислительная техника	830		3,65
8 Транспортные средства	983		4,33
9Приспособления, инструмент, прочие ОФ	830		3,65
Итого: У(1ч9) элементов ОФ	22 715,15		100

Определив суммарную стоимость технологического оборудования ?ПС _{i об} , заполняют строку 5 таблицы 2, после чего определяют итоговую сумму ОФ участка, суммируя результаты всех девяти строк ОФ = ? (1ч9).

Итого: У(1ч9) элементов ОФ = 5 320 + 830 + 953 + 806 + 11 410,15 + 753 + 830 + 983 + 830 = 22 715,15

После этого определяют k _{i — структуру элементов , составляющих ОФ, как отношение величины i-го элемента к суммарной величине ОФ:}

k _i = (ПС_i : ОФ) Ч 100%. (9)

k _{1 =} (5 320 / 22 715,15) Ч 100% = 23,42 %;

k _{2 =} (830 / 22 715,15) Ч 100% = 3,65 %;

k _{3 =} (953 / 22 715,15) Ч 100% = 4,20 %;

k _{4 =} (806 / 22 715,15) Ч 100% = 3,55 %;

k _{5 =} (11 410,15 / 22 715,15) Ч 100% = 50,23 %;

k _{6 =} (753 / 22 715,15) Ч 100% = 3,32 %;

k _{7 =} (830 / 22 715,15) Ч 100% = 3,65 %;

k _{8 =} (983 / 22 715,15) Ч 100% = 4,33 %;

k _{9 =} (830 / 22 715,15) Ч 100% = 3,65 %.

Годовая сумма амортизационных отчислений технологического оборудования А _г ^Об , необходимая для создания фонда реновации, т.е. обновления старого изношенного оборудования, закончившего свой срок эксплуатации, зависит от первоначальной (балансовой) стоимости оборудования ?ПС_{i об} и рассчитывается по нормам амортизации Н_ам , дифференцированным по видам оборудования:

А _г ^Об = ? ПС_{i об} Ч Н _{Ам . i} / 100. (10)

А _г ^Об = 3 287 200 Ч 0,077 + 8 122 950 Ч 0,11 = 253 114,4 + 893 524,5 = 1146 638,9 руб/год

А _г ^здания = 5 320 000 Ч 0,025 = 133 000 руб/год

А _г ^сооруж = 830 000 Ч 0,045 = 37 350 руб/год

(инвестиционных вложений)

2.2.2 Планирование инвестиционных капвложений в ОФ

По инвестиционному проекту предусматривается приобретение автоматической линии для изготовления изделий на сборочном участке. Автоматическая линия заменит сборочное оборудование ?ПС ^Сб. _ОБ , которое после демонтажа можно реализовать по остаточной стоимости ОС^Сб _ОБ , руб.

ОС ^Сб _ОБ = ?ПС^Сб. _ОБ Ч (1 — Н_АМ Ч Т_Э / 100) Ч k_оц , (11)

где ?ПС ^Сб _{. ОБ} — первоначальная стоимость сборочного оборудования руб./шт;

Н _АМ = 11% — норма амортизации сборочного оборудования;

Т _Э = 3 ч 5 — время эксплуатации оборудования, до замены, лет;

K _оц = 0,7 ч 0,9 — коэффициент пригодности для дальнейшей эксплуатации.

ОС ^выб _об = 8 122 950 Ч (1 — 11 Ч 5 / 100) Ч 0,8 = 2 924 262 руб.

Преимущества и особенности автоматической линии (АЛ), приобретенной по финансовому лизингу:

Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение действия контракта сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования с учетом прибыли арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Сумма арендной платы АЛ, приобретенной по лизингу, не увеличивает основные фонды фирмы, а расчет с лизингодателем производится в счет будущей выпущенной продукции после реализации последней, в стоимость которой включены затраты, связанные с лизингом.

Автоматическая линия приобретается в одной из развитых стран, преимущественно 5-го поколения, основанного на роботизированной технике. Применение АЛ позволит повысить выпуск продукции (объём производства) в 1,5 раза, и снизить трудоёмкость изделия t _шт в 1,35 раза.

Новый технологический процесс на АЛ позволит повысить качество выпускаемой продукции и снизить расход материальных затрат.

Стоимость автоматической линии включает в себя следующие издержки:

• цена автоматической линии, по ИП Ц _АЛ = 9 900 000 ± 1 000 Ч n, руб.;

Ц _АЛ = 9 900 000 + 1 000 Ч 5 = 9 905 000 руб.

• затраты на транспортировку и монтаж оборудования, k _{ТР.МОНТ.} = 0,45;

• прибыль посредника с учетом страхования риска, k _{ПР. ПОСР.} = 0,15ч0,20.

ПС _АЛ = Ц_АЛ Ч (1 + k_{Тр.монт} + k_{Пр . поср} ) (12)

ПС _АЛ = 9 905 Ч (1 + 0,45 + 0,15) = 15 848 тыс. руб.

Инвестиционные капитальные вложения К ^ИП _ОФ составят:

К ^ИП _ОФ = ПС_АЛ + S_Ад = ПС_АЛ Ч (1 + k _Ад ) (13)

где S _Ад — затраты на адаптацию АЛ, т.е. затраты на пуск, наладку, отработку режимов обработки, выпуск пробной партии,

S _Ад = (0,15 ч 0,2) Ч ПС_АЛ .

К ^ИП _ОФ = 15 848 Ч 1,2 = 19 017,6 тыс. руб.,

Среднегодовая стоимость ОФ _ср.год по инвестиционному проекту:

ОФ _СР.ГОД = ОФ_{Нач. год.} + ОФ_В.В Ч а / 12 — ОФ_ВЫБ Ч b / 12, (14)

Где ОФ _{Нач.год.} — стоимость основных фондов по базовому варианту тыс. руб. (см. таблицу 2);

ОФ _В.В = ПС_АЛ — стоимость вновь введенных основных фондов тыс. руб.;

ОФ _ВЫБ = ОС^Сб _ОБ — стоимость (остаточная) выбывших основных фондов тыс. руб.;

а и b — число целых месяцев соответственно с момента ввода и выбытия оборудования до конца года (принимается самостоятельно).

ОФ _{НАЧ.ГОД} = 22 715,15 тыс. руб.; ПС_АЛ = 15 848 тыс. руб.;

ОС ^Сб _ОБ = 2 924,262 тыс. руб. а = 6 мес., b = 4 мес.;

ОФ _СР.ГОД = 22 715 150 + 15 848 000 Ч 6 / 12 — 2 924 262 Ч 4 / 12 = 29 664 396 руб. = 29 664,396 тыс. руб.

2.2.3 Показатели использования основных фондов

Обобщающий показатель эффективности использования ОФ характеризует выпуск продукции в денежном выражении, приходящийся на 1 руб. стоимости ОФ и называется фондоотдачей Ф _О . Для расчета величины фондоотдачи необходимо годовой выпуск продукции по себестоимости разделить на сумму ОФ.

Ф _О = С_{усл. т} Ч Q_г / ОФ_СР.ГОД (15)

где С _{усл. т} — себестоимость условной тонны изделия (таблица 1), руб./т.;

Q _г — годовой объём производства изделий в условных тоннах, т/год.

Ф _О = ,

Фондоёмкость продукции Ф _ЕМ — величина, обратная фондоотдаче, характеризующаяся величиной ОФ в руб., приходящейся на 1 руб. себестоимости продукции:

Ф _ЕМ = 1 / Ф_О = ОФ_СР.ГОД / (С_{усл. т} Ч Q_г ).

(16)

Ф _ЕМ = 1 / 10,36 = 0,097

Фондовооруженность труда Ф _В — это величина основных фондов, приходящаяся на одного рабочего, руб./чел.:

Ф _В = ОФ_СР.ГОД / ? ЧР_яв . (17)

Ф _В = 29 664 396 / 27 = 1 098 681,33 руб./чел.

Таким образом, для защиты необходимо доложить ПС _АЛ ; К^ИП _ОФ ; ОФ^Выб _Об .

Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью — необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от ОФ (неоднократно и длительно участвующих в процессе производства более 1 года), оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

Производственные запасы — это предметы труда, находящиеся на стадии транспортного, текущего, подготовительного и гарантийного запасов, и подготовленные для запуска в производственный процесс. В их состав входят следующие элементы: сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (стоимостью менее установленного 100-кратного размера МРОТ и сроком службы менее 1 года).

В этом разделе требуется рассчитать потребность организации в оборотных средствах и определить показатели эффективности их использования. Данные к расчетам приведены в таблице 3.

Таблица 3 — Исходные данные для нормирования оборотных средств

ПОКАЗАТЕЛЬ	Ед. измерения	Данные по вариантам
		1	2	3	4	5	± n
1 Суточный расход основного материала	руб./сут.	ОПРЕДЕЛИТЬ	—
2 Себестоимость суточного выпуска	руб./сут.	ОПРЕДЕЛИТЬ	—
3 Суммарная норма запаса материала, ?НЗ	сут.	16,4	16,2	16,5	16,7	16,9	0,05
4 Длительность производственного Цикла, Т ц	сут.	4,1	4,3	4,2	4,0	4,1	—
5 Норма запаса готовой продукции, НЗ ГП.	сут.	4,5	4,4	4,6	4,6	4,5	—

Показатель	Ед. измерения	Данные по варианту № 1.5
1 Суточный расход основного материала	руб./сут.	598 429,167
2 Себестоимость суточного выпуска	руб./сут.	853 903,33
3 Суммарная норма запаса материала, ?НЗ	сут.	16,45
4 Длительность производственного Цикла, Т ц	сут.	4,1
5 Норма запаса готовой продукции, НЗ ГП.	сут.	4,5

2.3.1 Планирование нормативов оборотных средств

Норматив оборотных средств устанавливает минимальную сумму оборотных средств, постоянно необходимую организации для ритмичной, бесперебойной работы подразделений организации. Нормируемые оборотные средства организации включают в себя следующие нормативы оборотных средств:

• производственные запасы материалов (НО _{ЗАП.МАТ} — транспортный, текущий, гарантийный, подготовительный);

• незавершенное производство (НО _НЕЗ.ПР — продукция, находящаяся на рабочих местах в цехе);

• расходы будущих периодов, необходимые для обновления продукции;
• готовая продукция на складе НО _Г.П перед отправкой потребителям.

Нормирование оборотных средств в запасах материалов заключается в определении норматива оборотных средств НО _{ЗАП.МАТ} с использованием расчетной нормы запаса ?НЗ, величина которой приведена в таблице 3, и стоимости суточного расхода материалов С_{М. сут.} , руб./сут.:

НО _{ЗАП.МАТ} = С_{М. сут.} Ч ?НЗ, С_{М. сут.} = С_{ОСН. М.} Ч Q_{г. i} / 360, (18)

где С _{ОСН. М. i} — стоимость основного материала, руб./т (см. таблицу 1).

? НЗ ^1.5 = 16,45 сут. (см. таблицу 3);

С _{М. сут.} = С_{ОСН. М.} Ч Q_г / 360 = 12 710 Ч 16 950 / 360 = 598 429,167 руб./сут.;

НО _{ЗАП.МАТ} = С_{М. сут.} Ч ?НЗ = 598 429,167 Ч 16,45 = 9 844 159,8 руб.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления НО _НЕЗ.ПР — это предметы труда, вступившие в производственный процесс, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством на одних участках и подлежащие дальнейшей переработке в других подразделениях.

НО _НЕЗ.ПР определяется по тому же принципу, только в качестве нормы запаса выступает длительность производственного цикла Т_Ц , сут., а в качестве суточного расхода берется среднесуточная себестоимость С_{СЕБ.СУТ} , руб./сут.

НО _НЕЗ.ПР = С_{СЕБ.СУТ} Ч Т_Ц Ч k_н.з , С_{СЕБ.СУТ} = С^баз _{УСЛ. Т.} Ч Q_г / 360, (19)

где k _н.з — коэффициент нарастания затрат.

Экономический смысл k _н.з показан на рисунке 1.

Рис. 1 — Схема образования коэффициента нарастания затрат

Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты на материалы и полуфабрикаты. Остальные затраты считаются нарастающими С _i операции. Коэффициент нарастания затрат k _н.з определяется по формуле:

k _н.з = d_М + (1 — d_М ) / 2 , d_М = С_Мат / С_{усл. т} , (20)

где d _М — доля стоимости основного металла в себестоимости изделия.

С _{ОСН. М.} = 12 710 руб./т, С^баз _УСЛ.Т. = 18 136 руб./т,

Т _Ц = 4,1 сут. (см. таблицу 3), следовательно:

d _М = 12 710 : 18 136 = 0,7 ; k_н.з = 0,7 + (1 — 0,7) / 2 = 0,85,

С _{СЕБ.СУТ} = С^баз _{УСЛ. Т.} Ч Q_г / 360 = 18 136 Ч 16 950 / 360 = 853 903,33 руб./сут.

НО _НЕЗ.ПР = С_{СЕБ.СУТ} Ч Т_Ц Ч k_н.з = 853 903,33 Ч 4,1 Ч 0,85 = 2 975 853 руб.

Норматив оборотных средств готовой продукции на складе НО _Г.П определяется по нормам запаса готовой продукции — НЗ_Г.П , хранящейся на складе в ожидании отправки потребителям, по формуле, руб.

НО _Г.П. = С_{СЕБ.СУТ} Ч НЗ_Г.П , (21)

НО _Г.П. =853 903,33*4,5=3 842 564,98 руб.

Суммарный норматив нормируемых производственных оборотных средств ?НО организации кроме рассчитанных величин включает в себя норматив расходов будущих периодов НО _Р.Б.П. и норматив расходов на запасные части и тару НО_З.Ч.Т , руб., приведенных в таблице 4.

? НО = НО _ЗАП + НО_НЕЗ.ПР + НО_Г.П. + НО_Р.Б.П. + НО_З.Ч.Т ,(22)

?НО=9 844 159,8+2 975 853,1+3 842 564,98+1 248 000+343 000=18 253 577,9 руб.

Поскольку нормируемые производственные оборотные средства составляют примерно 75 % от общей суммы оборотных средств, то величина оборотных средств организации определится отношением суммарного норматива оборотных средств ?НО на его долю d _{У НО} = 0,75 в оборотных средствах.

ОС = ? НО : d _{У НО} . (23)

ОС = 18 253 577,9 / 0,75 = 24 338 103,9 руб.

2.3.2 Определение структуры оборотных средств

Структура оборотных средств участка определяется в таблице 4 как отношение норматива отдельных элементов НО _i к общей сумме оборотных средств ОС:

?= (НО _i : ОС) Ч 100 %. (24)

Таблица 4 — Структура оборотных средств

Элементы нормативов оборотных средств подразделения организации	Величина НО по варианту 1.5, тыс. руб.
1 Норматив оборотных средств в запасах материалов, НО ЗАП.МАТ.	9 844,1598	40,45
2 Норматив оборотных средств в незавершенном производстве, НО НЕЗ.ПР	2 975,8531	12,23
3 Норматив оборотных средств готовой продукции на складе, НО Г.П.	3 842,56498	15,79
4 Норматив оборотных средств будущих периодов, НО Р.Б.П.	1 248	5,13
5 Норматив оборотных средств в запасных частях и таре, НО З.Ч.Т	343	1,4
Итого: Суммарный норматив, ? Н ОС …