В условиях рыночного хозяйства, жесткой конкуренции, неопределенности и риска повышается значение финансового планирования, прогнозирования и контроля. Очевидно, что от должной организации финансового управления и планирования во многом зависит благополучие компании. Бизнес не может нормально развиваться без разработки финансовых бюджетов и постоянного контроля за их выполнением.
В развитых капиталистических странах планирование является одним из важных инструментов регулирования операционной и инвестиционной деятельности компаний.
Планирование входит в число управленческих функций, присущих любой функционирующей экономической системе.
Предметом финансового планирования и управления являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы организации – это денежные доходы и поступления средств, находящиеся в ее полном распоряжении и предназначенные для выполнения обязательств перед партнерами, осуществления инвестиционных затрат, создания резервных фондов и финансирования иных мероприятий.
Необходимость разработки производственных и финансовых планов определяется многими причинами. Наиболее важные из которых — неопределенность будущего, координирующая роль плана и оптимизация последствий влияния внешней и внутренней среды.
Неопределенность будущего связана с наличием множественности и динамичности факторов, оказывающих постоянное и не всегда прогнозируемое влияние на любую социально-экономическую систему. Для снижения ожидаемого негативного влияния одних факторов и, наоборот, ожидаемого позитивного влияния других факторов применяют планирование, в рамках которого эти факторы идентифицируют и оценивают и, по возможности, регулируют.
Координирующая роль плана заключается в наличии четко структурированных, взаимоувязанных и детализированных целевых установок нормирует текущую и перспективную деятельность организации, приводит ее в логичную систему, позволяющую работать ритмично и без сбоев.
Оптимизация последствий заключается в том, что любые нарушения в деятельности экономической системы требуют финансовых затрат на их преодоление. Наступление подобных сбоев реже, если работу осуществляют по плану. В данном случае негативные финансовые последствия менее значительны.
Многие российские компании имеют большой опыт плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований и оценок экономической эффективности инвестиций, который не следует игнорировать. Актуальность финансового планирования в современных условиях определяют следующие моменты:
Внедрение, разработка, организация, формирование инновационного ...
... оценка, которая включает в себя финансовое и экономическое обоснование, — имеет ключевое значение для принятия решения о состоятельности инновационного проекта. Целью курсовой работы является внедрение, разработка, организация, формирование – проекта выпуска новой медицинской техники на ...
- стремление компании получить преимущества, создав эффективную систему управления финансами;
- необходимость снизить все возможные виды затрат, оптимизировать расходование финансовых ресурсов на потребление, накопление и создание резервов;
- потребность в росте инвестиционной привлекательности компании за счет повышения качества менеджмента.
Цель курсовой работы – изучение теоретических основ финансового планирования и применения полученных знаний для разработки операционных и финансовых бюджетов в российских компаниях.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
- раскрыть сущность понятий «финансовое планирование» и «бюджетирование»;
- рассмотреть цель, задачи, функции и принципы финансового планирования;
- сделать отбор методов финансового планирования;
- ознакомиться с технологией организации финансового планирования и бюджетирования на отечественных предприятиях;
- исследовать методики разработки операционных и финансовых бюджетов, используемые в коммерческих организациях.
1. Теория финансового планирования
1.1. Значение и содержание финансового планирования
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от способности ее руководства эффективно управлять процессом использования и формирования денежных ресурсов.
При помощи планирования можно свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее отрицательные последствия для фирмы, устранить лишние издержки по операциям.
Понятие «планирование работы организации» двояко:
1) общеэкономическая – с точки зрения фирмы;
2)конкретно-управленческая – выступает одной из функций менеджмента, то есть, предвидение будущего фирмы и использование этого предвидения для развития.
Оба взгляда взаимосвязаны и взаимообусловлены. Планирование позволяет руководству ответить
1) каков экономический потенциал предприятия и каковы результаты его деятельности;
2) какие ресурсы, включая и финансовые, помогут в достижении цели предприятия;
3) какая отдача от вложения этих ресурсов может быть
Опыт развитых стран показывает, что планирование создает для предприятия множество преимуществ:
1) возможность подготовиться к использованию будущих благоприятных возможностей;
2) объяснение многих возникающих в процессе проблем;
3) стимулирование менеджеров к реализации своих решений в последующей работе;
4) улучшение координации действий между подразделениями фирмы;
5) улучшение обеспечения руководства фирмы необходимой информацией;
6) более эффективное распределение ресурсов и усиление контроля в компании.
Разработка российскими фирмами финансовых планов (бюджетов) очень важно для стабилизации их денежного хозяйства.
Основные понятия финансового планирования. С одной точки зрения, финансовое планирование – разновидность управленческой деятельности, направленная на достижение сбалансированности между движением денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечение платежеспособности, ликвидности и увеличение рентабельности активов, собственного капитала и продаж.
Учет и анализ реализации продукции (работ, услуг) на предприятии ...
... и определяет особенности бухгалтерского учета в сельскохозяйственных предприятиях. Целью выпускной квалификационной работы является изучение состояния организации бухгалтерского учета и анализа реализации (работ и услуг) на предприятии и путей совершенствования учета продажи продукции (работ, услуг). В связи ...
Согласно второму определению, которого придерживается ряд практикующих специалистов, финансовое планирование – разработка финансовых планов развития организации, повышение эффективности операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.
Бизнес-план – плановый документ, составляемый для потенциальных инвесторов и кредиторов по реальному инвестиционному проекту (программе), в котором в сжатом виде и общепринятой в мировой практике последовательности разделов приводят основные параметры проекта и финансово-экономические показатели, характеризующие его эффективность.
Финансовый план позволяет ответить на вопрос, интересующий инвестора: когда и в каких формах возвратится инвестируемый капитал?
Бизнес-план разрабатывают, как правило, при создании нового предприятия (его структурного подразделения), освоении новых видов конкурентоспособной продукции, а также при кардинальном изменении финансовой и инвестиционной стратегии действующего предприятия на очередном этапе его развития.
Бюджет – это оперативный финансовый план, который составляется, на срок до 1 года, и который отражает поступление и расходование средств предприятия. Организации используют следующие виды бюджетов: текущие (операционные), финансовые и капитальный (инвестиционный).
На практике существует и иная классификация.
Бюджетирование – это разработка конкретных бюджетов соответственно целям оперативного планирования.
Бюджетирование капитала – разработка бюджетов по управлению капиталом фирмы – пассивами и активами баланса.
Бюджетный контроль – это текущий постоянный контроль за исполнением отдельных показаний доходов и расходов, активов и пассивов планового баланса, определенных прогнозным бюджетом.
Форма планового расчета, которая определяет потребность организации в денежных ресурсах на квартал, полугодие или год и регламентация действий по вычислению показателей называется сметой.
Значение финансового планирования внутри фирмы сводится к следующему:
1) установленные стратегические цели организации выражают как финансово-экономические показатели: объемы продаж, себестоимость реализованных товаров, прибыль от продаж и т.д.;
2) устанавливаются стандарты поступающей финансовой информации в форме финансовых планов и расчетов к ним, а также отчетов;
3) определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, корорые необходимы для краткосрочных и долгосрочных планов;
4) краткосрочные финансовые бюджеты предоставляют полезную информацию для разрабатываемой инвестиционной и маркетинговой стратегии на рынке товаров (услуг), денег и капитала;
5) долгосрочные финансовые планы определяют будущую
Целесообразно заранее рассчитывать доходы, прибыль, потребность в оборотном капитале и инвестициях, учитывать изменения рыночной конъюнктуры, последствия инфляции, возможные нарушения обязательств покупателями и поставщиками.
Ключевая цель финансового планирования – выявление возможных объемов финансовых резервов, капитала и резервов при прогнозировании величины денежных потоков от всех видов деятельности. Эту глобальную цель можно разделить на локальные цели:
Организация планирования на предприятии
... исследования: система организации планирования производства продукции на современных предприятиях. Предмет исследования: принципы и функции организации планирования производства продукции в ОАО "Астраханское стекловолокно". Целью курсовой работы является изучение системы организации планирования производства в ОАО "Астраханское стекловолокно" и разработке предложений ...
- обеспечивать производственное, научно-техническое и социальное развитие организации, в первую очередь за счет собственных средств;
- увеличивать прибыль в основном за счет увеличения объема продажи и уменьшения издержек производства предприятия;
- обеспечение финансового равновесия и ликвидности баланса организации, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов;
- повышение инвестиционной привлекательности ценных бумаг на фондовом рынке, если предприятие является их эмитентом.
Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана. Назначение его – прогноз финансовой перспективы на 1-3 года, и одновременно определение прибыли, текущих доходов и расходов, а также ключевых финансовых коэффициентов финансовой устойчивости, рентабельности, деловой и рыночной активности.
Объектами финансового планирования являются выручка от реализации работ, услуг, продукции, себестоимость проданных работ, услуг, товаров, прибыль, спецфонды, объем платежей в бюджетный фонд государства, страховые взносы во внебюджетные фонды государства, плановая нужда в оборотных активах и источниках их пополнения, долгосрочные инвестиции и др.
Финансовые планы служат ориентиром для финансирования текущей и инвестиционной деятельности организации.
1.2. Принципы финансового планирования
Они определяют характер и содержание плановой деятельности предприятия: принцип единства, координация планов отдельных подразделений, принцип участия, принцип непрерывности, принцип гибкости, принцип точности
Принципы финансового планирования:
1) Принцип финансового соотношения сроков;
2)Принцип платежеспособности;
3)Принцип рентабельности капиталовложений ;
4)Принцип сбалансированных рисков;
5)Принцип приспособления к потребностям рынка;
6)Принцип предельной рентабельности.
1.3. Финансовые ресурсы как объект
Распределение и перераспределение дохода при помощи финансов в обязательном порядке сопровождается движением денежных средств, которые принимают форму финансовых ресурсов. Составляющие материальную основу финансов финансовые ресурсы , образуют финансовый потенциал и создают условия для ее научно-технического и производственного.
Любые управленческие решения, в которых задействованы финансовые ресурсы, всегда принимают в логической последовательности:
- выявляют потребность в финансировании;
- определяют возможность мобилизации источников финансовых ресурсов;
- выбирают финансовые ресурсы, которые можно с наибольшей выгодой использовать в процессе операционной и инвестиционной деятельности организации.
Такой подход создает возможности для разработки и принятия самого финансового плана (бюджета) предприятия. Форм собственности коммерческой организации оказывает существенное влияние на способы мобилизации и использования финансовых ресурсов. Схема мобилизации и использования данных ресурсов в промышленной акционерной компании (корпорации) приведена на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Схема мобилизации и использования финансовых ресурсов в корпорации.
Разработка финансового плана предприятия (2)
... формирование конечных финансовых итогов работы, являются резервы, которые образуются за счет финансовых результатов деятельности предприятий, т.е. за счет прибыли до налогообложения. При разработке финансового плана должны быть соблюдены общие принципы планирования, сложившиеся как ...
1.4. Методы и условия эффективного планирования
Ключевой аспект финансового планирования – правильно выбранная стратегия. В стратегическом планировании деятельность компании оценивают с учетом не только влияния внутренних факторов, но и воздействия внешней среды.
В состав элементов стратегии включают стратегический анализ, корпоративную стратегию, функциональные стратегии (продукты и услуги, бизнес-процессы, менеджмент, ресурсы).
