Является на сегодняшний день очень актуальной

метки: Металлический, Драгоценный, Металл, Обезличить, Средство, Кредитный, Операция, Российский

Золото, как и другие драгоценные металлы обладает уникальными химическими и физическими свойствами, с давних времен выступает финансовым и инвестиционным инструментом, представляет огромную роль во внешней и внутренней экономической политике государства, в частности такого, как Российская Федерация, которая является крупнейшим экспортером и производителем. Российская Федерация имеет огромную сырьевую базу драгоценных металлов, а также развитую промышленность по добыче и производству. Развитие данной отрасли и ее успешное функционирование оказывает огромное влияние на экономику страны, увеличивая ее благосостояние. Существует множество способов сбережения накоплений одним из самых древних и наиболее известных является покупка слитков и монет драгоценного металла. Все еще на территории страны находят клады из золотых царских червонцев «валюты на все времена», которые и до сих пор, можно купить и продать. Все потрясения, пережитые нашей страной, не смогли снизить ценность драгоценных металлов, а наоборот, увеличили ее. Сегодня инвестирование средств в драгоценные металлы по-прежнему является актуальным. В современных реалиях очевидно, что рентабельными для банков являются операции только со значительными объемами золота, который составляет от 2 тонн и выше, причем именно такого золота, добыча которого предварительно финансируется банками.

С другой стороны, недропользователям уже требуется не только сезонное кредитование до года, но и более длинные кредиты от 3 до 5 лет или лизинг техники и другого оборудования на аналогичный срок. Подобными возможностями располагают не все российские кредитные организации. Поэтому при сохранении прежних объемов финансирования число кредитных организаций, которые реально работают на рынке драгоценных металлов, будет ежегодно сокращаться. Операциями с драгоценными металлами в перспективе будут заниматься только две категории банков. Первая, крупнейшие кредитные организации России, работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах страны. Таким банком к примеру, является ПАО «Сбербанк». Вторая, кредитные организации в весьма ограниченном количестве, не входящие в первую группу и специализирующиеся только на драгоценных металлах. В дальнейшем не исключен приход иностранных банков на российский рынок драгоценных металлов, однако в данное время имеют место попытки их работы через российские банки. Учитывая все вышеизложенное мы можем сделать вывод, что данная тема является на сегодняшний день очень актуальной. Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендации по совершенствованию операции с драгоценными металлами на примере ПАО «Сбербанк». Задачи работы: – рассмотреть теоретические аспекты операций с драгоценными металлами; – провести анализ операций ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами; – разработать рекомендацию по совершенствованию операции банка с драгоценными металлами. Предмет исследования – развитие операций кредитных организаций с драгоценными металлами на примере ПАО «Сбербанк». Объект исследования – ПАО «Сбербанк».

Международный рынок драгоценных металлов

... рынка драгоценных металлов; выявить особенности международного рынка драгоценных металлов; рассмотреть структуру международного рынка драгоценных металлов; проанализировать современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов; выявить проблемы и перспективы драгоценных металлов . Объект исследования - международный рынок драгоценных металлов. ... золота в стране в основном ...

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ

С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

1.1 История развития и формирования банковских операций с драгоценными

металлами

Полное и всестороннее изучение экономических основ операций банков с драгоценными металлами, требует проведения анализа, истории возникновения этих операции. Давно известно, что драгоценные металлы являются инструментом накопления и возникновения денежных средств и имеют инвестиционную ценность. Данные свойства позволяют отнести драгоценные металлы к финансовым активам, которые выступают предметом банковских сделок. Коммерческие банки становятся важными кредиторами российской золотодобывающей промышленности в начале ХХ в., что существенно снизило уровень государственного кредитования. В этот период происходило следующее, коммерческие банки и золотодобытчики устанавливали между собой тесные связи, что способствовало развитию данного сектора экономики. Нужно отметить, что кредитование золотодобывающей промышленности стало улучшаться в начале ХХ в., но этих достижений было недостаточно. Данная отрасль экономики имела недостаток средств в инвестициях и капитале. Виды и формы кредита, существовавшие на тот момент не имели адаптации к специфике отдельных предприятий и отрасли в целом. Целесообразно констатировать факт серьезной проблемы специализированного золотопромышленного кредитования, остро стоящей в России на тот период времени [22].

Применяемые формы кредита имели весомые недостатки. Для начала выделим сезонный характер, который влиял на долгосрочную перспективу развития и лишал предпринимателей возможности совершенствоваться в данной сфере. У золотодобытчиков сложилось негативное мнение по поводу сезонного кредита, он был весьма рискованным по причине варьирование успешность сезонов от года к году. В случае неудачного сезона резко возникала кредиторская задолженность перед кредиторами. С точки зрения историков, золотодобывающая промышленность получала кредит, который лучше охарактеризовать как избирательный. Другими словами, выдавали его не всегда и не всем. Политический и государственный деятель Сергей Юрьевич Витте указывал на существование проблемы кредитования золотодобывающей промышленности. В 1995 г. на втором Всероссийском съезде золотопромышленников, он выступал с докладом и предлагал способы решения некоторых проблем развития отрасли, к ним относились: предоставление преимуществ акциям золотопромышленных кредитных учреждений, дешевые кредиты и др. Совет народных комиссаров в 1920 г. издает декрет, который сообщает о создании государственного хранилища ценностей – Гохрана. Он был создан для учета и хранения всех ценностей страны и подчинялся народному комиссариату финансов. Начиная с 1960 г. Гохран был принят в состав Министерства финансов СССР, как Третий специальный отдел (Гохран).

Курсовая работа незаконный оборот драгоценных металлов

... настоящей работе являются нарушения общественных отношений, складывающихся в процессе оборота драгоценных металлов и камней. Предметом изучения выступает механизм их уголовно-правового регулирования; действующее уголовное законодательство Российской Федерации, регулирующее ответственность за незаконный оборот драгоценных металлов ...

Третьим главным управлением (Гохран) при Министерстве финансов СССР начал именоваться с 1979 г. Переименован в Государственное хранилище ценностей СССР (Гохран СССР) при Министерстве финансов СССР в 1987 г. Статус Комитета драгоценных металлов и драгоценных камней (Комдрагмет РФ) при Министерстве экономики и финансов РФ, Гохран России получает в начале 1991 г. В состав Комитета Российской Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням (Роскомдрагмет), Гохран России входит начиная с середины 1992 г. Название Государственного учреждения по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней при Министерстве финансов Российской Федерации, Гохран России получает в 1996 г. [22].

Ссылаясь на Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (с изм. и доп. от 29.12.2015 г.), можно сказать, что операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями кредитные организации могут осуществлять в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации [1].

Проведя анализ истории развития рынка драгоценных металлов в России, можно сделать вывод, что современный Российский рынок драгоценных металлов имеет возраст около 18 лет. К моменту начала современной истории мы можем отнести 1996 г., в это время Центральный банк Российской Федерации опубликовал основные инструкции, которые регламентируют банковские операции с драгоценными металлами. Нормативные акты позволили кредитным организациям продавать и покупать слитки, выдавать кредиты под залог мерных слитков, предоставлять займы используя мерные слитки и производить открытие обезличенных металлических счетов. Список драгоценных металлов, которые могли использовать кредитные организации для осуществления операций, четко определил Центральный банк. В данный перечень входит золото, серебро, платина и палладий. Драгоценными металлами также является осмий, иридий, родий и рутений, но производить операции кредитным организациям с ними запрещены. Банки имеют еще одно серьезное ограничение, операции разрешено проводить исключительно с металлом в виде монет и слитков.

Начиная работать с драгоценными металлами в 1996 г., у коммерческих

банков не было федерального закона, регламентирующего деятельность этого рынка. Они руководствовались несколькими указами президента, упомянутыми инструкциями и постановлениями Правительства Российской Федерации. В 1998 г. был принят закон Российской Федерации «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», который регламентировал взаимоотношения между потребителем и производителем драгоценных металлов и по этой причине не коснулся коммерческих банков. Риск дедолларизации российской экономики возник после того, как Банк России одобрил операции с драгоценными металлами для финансово-кредитных учреждений. Активно обсуждался выпуск в обращение золотых монет с реальным номиналом в Государственной Думе РФ. Специалисты серьезно выбирали варианты развития биржевой торговли драгоценными металлами на российском рынке – создать так называемый московский фиксинг или специальную секцию при ММВБ, существующую при Ассоциации участников рынка драгоценных металлов. Совсем недавно, разрешение на экспорт драгоценных металлов имело исключительно государство, а Центральный банк Российской Федерации и Внешторгбанк России являлись его уполномоченными агентами на мировом рынке. В данное время ситуация изменилась. Кредитные организации и Центральный банк, у которых имеется лицензия на совершение операций с драгоценными металлами, и лицензия на осуществление банковских операций, могут осуществлять экспорт аффинированного золота и других драгоценных металлов в виде мерных и стандартных слитков из России, а также с 2002 г. согласно Указу Президента РФ от 21 июня 2001 № 742 «О порядке ввоза в РФ и вывода из РФ драгоценных металлов и драгоценных камней» (с изм. и доп. от 05 августа 2002 г.) разрешено экспортировать золото производителям и недропользователям [6].

Исследование рынка драгоценных металлов и камней

... целое. 1.2 Сегментация продукции рынка ДМ и ДК Рынок драгоценных металлов и камней делится на три сегмента: производстводственно-технический товарно-сырьевой финансовый Характерной чертой развития рыночных отношений в Российской Федерации за последние ...

Одним из крупнейших рынков сбыта российских драгоценных металлов в настоящее время является западная Европа. Российская Федерация, как и СССР, активно проводит торги драгоценными металлами на Лондонской бирже и поставляет огромное количество золотых слитков в Италию.

Россия занимает шестое место в мире, по проценту валютных резервов в золоте на 2017 г. Данный показатель составляет 13,1%. и находится после таких стран как США, Германия, Италия, Франция и Китай [29].

Данный этап развития экономики предполагает, что драгоценные металлы являются объектом купли-продажи на внутреннем и международном товарносырьевом и финансовом рынке, а также на первичном и вторичном внебиржевом и биржевом рынке. Торги по драгоценным металлам, к которым относится: золото, серебро, платина и платиновая группа, проводятся ежедневно, текущие котировки на металлы и история цен в прошлых периодах, публикуются в СМИ. По устоявшимся традициям, мировые цены на драгоценные металлы устанавливаются в долларах США из расчета на тройскую унцию, которая составляет 31,1 гр., а внутренние цены в национальной валюте [22].

Взаимодействие различных субъектов рынка, которые действуют в настоящее время, можно представить в виде рисунка 1.

Недропользователи и переработчики

Кредитные организации Центральный банк Гохран

Промышленные Инвесторы

предприятия

Рисунок 1 – Взаимодействия различных субъектов рынка драгоценных

металлов

На схеме взаимодействия участников рынка мы видим, позиционирование кредитных организации в центре обращения слитков из драгоценных металлов, как это происходит в других странах.

Кредитные организации и Центральный банк Российской Федерации обладают правом приобретения слитков из драгоценных металлов, как за свой собственный счет, так и за счет средств клиентов у пользователей недр. Обращаясь к Федеральному закону РФ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января 2003 г.), мы видим, что Центральный банк не имеет право на осуществление операции с промышленными потребителями и инвесторами, поскольку они могут покупать слитки у уполномоченных кредитных организаций. Отметим, что покупка может происходить, как непосредственно, так и по специальным счетам и договорам комиссии, которые открываются в уполномоченных на то банках [3].

До 1997 года в нашей стране, государство контролировало и устанавливало различные виды цен на драгоценные металлы (коммерческие, отпускные).

Особенности осуществления банковских операций с драгоценными металлами

... наличного и «бумажного» металла, привлечение денежных средств на обезличенные металлические счета , а также драгоценных металлов во вклады, размещение драгоценных металлов, предоставление ссуд под залог драгоценных металлов, клиринг, доверительное управление и хранение драгоценных металлов; структурированы исторические этапы ...

Цены за 1 грамм металла в рублях утверждались ежемесячно, учитывался среднемесячный курс рубля к доллару США и мировые цены на драгоценные металлы. Следует заметить, что в период с начала 1991 г. по 1995 г. цена золота в рублях увеличилась приблизительно в 650 раз, но и себестоимость добычи полезных ископаемых возросла в 1200 раз. Ситуация, сложившаяся на тот момент негативно влияла на золотодобывающую отрасль, а именно на рентабельность, что в следствии приводило к сокращению золотодобывающих предприятий из-за убыточности производства.

Важное событие для российского рынка драгоценных металлов произошло в 1997 году, когда Гохран и Центральный банк прекратили фиксировать цены на операции по покупке драгоценных металлов, которые они проводили. В таких условиях непосредственно сами продавцы стали устанавливать цены. Постановление Правительства Российской Федерации от 30 Июня 1997 г. № 773 извещало, что с целью повышения ликвидности драгоценных металлов на внутреннем рынке, Гохран и Центральный банк должны информировать участников рынка о ценах на драгоценные металлы по их операциям с российскими коммерческими банками [24, 8]. Задачи, определяемые при формировании золотовалютных резервов, формируются исходя из политики цен на драгоценные металлы, как в Центральном банке, так и по всей стране в целом. К таким задачам формирования резервов относятся: – увеличение и обеспечение ликвидности – усиление и поддержание курса национальной валюты – выполнение функции резервного актива, который предназначен для использования в условиях чрезвычайных государственных нужд. Ежедневно Банком России публикуются цены на драгоценные металлы с учетом сложившихся цен на мировых рынках из расчета в рублях на 1 грамм. Цены, которые публикуются Банком России, используют в кредитных организациях и бухгалтерском учете банков. К примеру, на 5 апреля 2017 г. установлены следующие расчетные цены на драгоценные металлы из расчета рублей за 1 грамм, с которыми можно ознакомится на рисунке 2 [27].

Расчетные цены на драгоценные металлы ЦБ РФ

Золото Серебро Платина Палладий 2 287,51 руб./гр. 30,54 руб./гр. 1 673,27 руб./гр. 1 488,17 руб./гр.

Рисунок 2 – Расчетные цены, установленные Центральным банком

При рассмотрении цен на драгоценные металлы, следует уточнить такое понятие, как дисконт. Что же он из себя представляет, дисконт берет в расчет среднюю величину расходов по транспортировке и доставке одного из четырех видов металла и выражается по курсу в соотношении, российский рубль к доллару США, на день, который следует за днем установления учетных цен. На территории Российской Федерации сделки купли-продажи проводятся на рыночных условиях и с учетом цен, соответствующих уровню финансовых рисков и конъюнктуре мировых рынков, связанных с изменением мировых цен переработчиков, недропользователей и др. на очищенные драгоценные металлы. Поговорим о факторах, которые воздействуют на динамику цен на драгоценные металлы, можно сказать, что они разнообразные. Они имеют, как экономический, так и политический характер. Можно утверждать, что существенное влияние на цену драгоценных металлов имеют другие виды финансовых активов, такие как: мировые валюты, ценные бумаги и др. Но главным фактором, влияющим на ценообразование того или иного металла является соотношение между спросом и предложением на драгоценные металлы среди продавцов и покупателей данного направления. Драгоценные металлы в нашей стране являются товарами, ориентированными на экспорт. На территории страны их потребляют в меньшем количестве, чем производят. Эта информация позволяет сделать вывод о том, что на ценообразование влияют мировые цены на драгоценные металлы. Особенности торговли и обращения драгоценных металлов разнообразны во всем мире и наглядно мы можем продемонстрировать их на рисунке 3.

Банковские операции с драгоценными металлами

... (сделки) с драгоценными металлами как на внутреннем, так и на между­народном рынках. Операции коммерческих банков, связанные с драгоценны­ми металлами, следующие: открытие и ведение металлических счетов; продажа, драгоценных металлов; купля драгоценных металлов; кредитование ...

Ценообразование

Россия Ориентация на экспорт

ориентированно на потребителя

Европа Торговля слитками Торговля реальным металлом

Малая доля торговли реальным

Азия Обеспечение металлом

золотом

Северная Развиты ценные бумаги, не

обеспеченные золотом Торговля фьючерсами на РЦБ Америка

Рисунок 3 – Особенности торговли и обращения драгоценных металлов в

разных частях мира Известно, что учетные цены на драгоценные металлы, устанавливаемые центральным банком, формируются с использованием лондонского инструмента под названием «фиксинг». Этот инструмент подразумевает использование средневзвешенной цены сделок между крупными банками Лондона. В настоящее время осуществляется торговля драгоценными металлами, как в обезличенной форме, так и в физической, где за основу взят драгоценный металл, но торговля обезличенным металлом пользуется наибольшим спросом. Данные операции проводят кредитные организации и другие кредитные институты. В Российской Федерации недостаточно ликвиден рынок драгоценных металлов, по сравнению с рынками развитых государств. При вложении финансовых активов в драгоценные металлы, они начинают приносить курсовой или процентный доход своему инвестору. Процентный доход обеспечивается при открытии срочных обезличенных металлических счетов, а курсовой от роста цены на драгоценные металлы. Отметим, что в последнее время складывается положительная динамика цены на драгоценные металлы, которая в свою очередь способствует повышению спроса со стороны частных и корпоративных инвесторов [23].

Российские банки имеют право совершать практически любые сделки с золотом, серебром, платиной и палладием, в соответствии с внутренними нормативно-правовыми актами. Подобные операции можно проводить исключительно на основании лицензии, которую выдает Центральный банк. Банк России берет на себя обязанность определять правила проведения банковских операции на основании п. 5 ст. 7 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 № 86-ФЗ. (с изм. и доп. от 10 января 2003 г.) [6].

Законодательство российской Федерации, которое регламентирует операции банков с драгоценными металлами, имеет особенность, отличающую его от общепринятой мировой практики. Для развитых стран драгоценные металлы являются ценностью, как и иностранная валюта. Их можно покупать и продавать без дополнительного налогообложения. Ситуация противоположна в России, где при покупке в банке инвестором слитка, он должен оплатить НДС в размере 18%. Из этого можно сделать вывод, что только существенное колебание цены на рынке может сделать операцию доходной для инвестора. В данный момент драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь, как надежный актив, включаемый в инвестиционный портфель и, как наиболее оптимальное средство диверсификации собственных сбережений. В данном пункте мы проанализировали историю становления и развития рынка драгоценных металлов в России, а также дали основную характеристику этого рынка и осветили основные ключевые понятия.

Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

... Вместе с тем интенсивное развитие банковских операций с драгоценными металлами будет способствовать повышению внутреннего спроса на финансовые активы в драгоценных металлах со ... сделок как за свой счет, так и за счет клиента; проводить экспортно-импортные операции. Независимо от наличия лицензии на совершение операций с драгоценными металлами кредитные организации вправе принимать драгоценные металлы ...

1.2 Экономическое содержание операций банков с драгоценными металлами

Федеральный закон № 41-ФЗ от 26 марта 1998 г. «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» и Постановление Правительства Российской Федерации № 756 от 30 июня 1994 г. «Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории РФ» позволяет банкам, осуществляющим коммерческую деятельность, совершать операции с драгоценными металлами в формах и состояниях, перечисленных ниже [2]: – со стандартными слитками аффинированных металлов; – с аффинированным серебром и золотом в виде мерных слитков; – с монетами содержащими драгоценные металлы; – ювелирными изделиями; – минеральным сырьем. Кредитные организации могут проводить следующие сделки и операции с драгоценными металлами: – привлекать драгоценных металлов во вклады от населения или юридических лиц; – продавать и покупать драгоценных металлов за свой счет или счет клиентов; – получать и предоставлять кредиты в иностранной валюте и рублях под залог драгоценных металлов; – от своего имени и за свой счет размещать драгоценные металлы на депозитных счетах, которые открыты в других кредитных организациях, а также предоставлять займы в драгоценных металлах; – сделки купли и продажи драгоценных металлов осуществлять с поставкой драгоценных металлов и отражением на счетах или в физической форме; – оказывать услуги по перевозке и хранению драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища у кредитной организации. Кредитные организации могут проводить и иные сделки с драгоценными металлами, к примеру свопы, опционы, фьючерсы, в соответствии с законодательством РФ и банковской практикой, принятой в остальном мире. Кредитные организации, неважно имеют ли они лицензию на право проведения операций с драгоценными металлами или нет, могут осуществлять выдачу кредитов под залог, обеспечением которого выступают драгоценные металлы. Согласно Постановлению Правительства РФ от 01 декабря 1998 г. № 1419 «Об утверждении порядка совершения операций с минеральным сырьем, содержащим драгоценные металлы, до аффинажа», в том числе и минеральное сырье, а также к залогу мы можем отнести драгоценные ювелирные изделия, порядок отнесения которых к ювелирным изделиям установлен Приказом Комитета РФ по драгоценным металлам и драгоценным камням от 30 октября 1996 г. № 146. Отметим, что при совершении передачи предмета залога залогодержателю, хранение принятых под залог драгоценных металлов разрешено кредитной организации только при наличии у нее лицензии на проведение операций с приведенными объектами имущественного оборота [7, 9]. В случае, если кредитная организация–залогодержатель не имеет лицензии (разрешения) на выполнение операций с драгоценными металлами, сохранность заложенных драгоценностей осуществляется в уполномоченной кредитной организации, которая определяется сторонами кредитного договора, на основании договора хранения, который заключается между кредитной организацией, залогодержателем и уполномоченной кредитной организацией [20].

Хранении заложенных ювелирных и драгоценных изделий при приеме под залог не требует от кредитной организации лицензии (разрешения) на проведение операций с драгоценными металлами (Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 1 августа 1997 г. № 03-26-2-2/1780) [17].

Учет и оценка операций с драгоценными металлами и природными ...

... драгоценных металлов и драгоценных камней; Рассмотреть виды банковских операций с драгоценными металлами; Изучить учет драгоценных металлов и природных драгоценных камней в Банке России; Проанализировать операции Банка России на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней; Рассмотреть проблемы и перспективы организации деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов; ...

Опишем выполнение принятых обязательств при выполнении операций по продаже или покупке драгоценных металлов. Такие операции могут проводиться в физической форме (передача реального драгоценного металла) или в безналичной форме (перевод денежного эквивалента на соответствующие банковские счета) по таким сделкам как: – операции купли-продажи или наличные сделки с немедленной передачей, подразумевают, что когда дата валютирования т.е. дата передачи денежных средств и драгоценных металлов устанавливается в течении двух рабочих дней от момента совершения сделки; – срочные сделки, при которых для расчета нужно более 2 рабочих дней от момента заключения сделки, на пример: фьючерсные, опционы, форвардные и другие срочные сделки, удовлетворяющие законодательству РФ. Кредитные организации в нашей стране в праве совершать сделки купли или продажи драгоценных металлов за собственный счет или за счет средств клиентов и по их поручению (по договорам комиссии) [21]: – с кредитными организациями т.е. банками, имеющими лицензии на проведение операций с драгоценными металлами; – с Центральным Банком Российской Федерации; – с физическими лицами; – с недропользователями и иными юридическими лицами, которые уполномочены и имеют разрешение на работу с драгоценными металлами. Далее проведем исследование сделок кредитных организаций с драгоценными металлами. Выделяют 3 основных критерия классификации совершаемых сделок с драгоценными металлами представленных на рисунке 4 [19].

Классификации сделок с драгоценными металлами

Территориальный Различие в методике Временной

проведения сделок

Рисунок 4 – Классификации совершаемых сделок с драгоценными металлами

Первым выделяют территориальный признак. Принимая его во внимание, выделяют сделки, проводимые на международном рынке, такие еще называют внешнеэкономические и совершаемые на внутреннем рынке РФ. Правовое регулирование внешнеэкономических сделок различается по правам, составу участников, обязанностям субъектов, характеру сделок и т.п. Вторым критерием характеризуется различие в методике проведения сделок в зависимости от их состава, т.е. от качества и вида драгоценных металлов. Исходя из этого критерия, можно выделить сделки с очищенными драгоценными металлами, сделки с минеральным сырьем, содержащим драгоценные металлы, сделки с монетами, сделки с техническими полуфабрикатами, сделки с природными самородками, сделки с изделиями промышленности, сделки с ювелирными и бытовыми изделиями, сделки со вторичным сырьем и ломом драгоценных металлов, сделки с отходами производства ювелирных изделий. Третьим критерием обуславливается момент времени в который происходит поставка и оплата драгоценного металла. Рассмотрев сделки кредитных организаций с драгоценными металлами, перейдем к изучению операций по металлическим счетам. Металлические счета или счета в драгоценных металлах на практике встречаются в двух видах: – обезличенные металлические счета (другое название которое встречается в литературе неаллокированные); – металлические счета ответственного хранения (в литературе их называют аллокированные).

Главной особенностью обезличенных металлических счетов является то, что они могут поддерживаться без сохранения особенных признаков изделия, учитывается только драгоценный металл определенной пробы и измеряется в граммах, а также имеют стоимостную оценку в рублях. Обезличенные металлические счета не имеют конкретных индивидуальных признаков (например, проба, слиток и другие) открываются физическим и юридическим лицам, включая другие кредитные организации на условиях возвратности. В соответствии с п.9.5 Положения №50 от 01.11.1996г. №50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами», кредитным организациям разрешено открывать следующие виды обезличенных металлических счетов, которые представленные на рисунке 5. [10]

Обезличенные металлические счета

До востребования Срочные Корреспондентские Учета

Рисунок 5 – Виды обезличенных металлических счетов, открываемых

кредитными организациями

Далее рассмотрим наиболее распространенный в кредитных организациях вид обезличенных металлических счетов «до востребования». Чтобы открыть обезличенный металлический счет физическому лицу ему нужно иметь при себе документ, удостоверяющего личность, свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (при наличие), а также договор, в котором в соответствии с п.9.4 Положения №50 должны быть определены «операции, которые будут проводится по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также порядок и размер выплаты вознаграждений, связанных с обслуживанием и ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдачи со счета в физической форме и отклонением массы метала, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме» [10].

После проведения идентификации клиента и проверки предоставленных документов, проводится заключение договора на открытие и ведение обезличенного металлического счета, а денежные средства клиента или мерные слитки обмениваются по курсу продажи, установленном в банке на «безналичный» драгоценный металл и зачисляются на счет в граммах. К примеру, клиент имеет в наличие 100 тысяч рублей и хотел бы открыть обезличенный металлический счет в золоте. На дату обращения клиента в банк 10.01.2017 установлен курс продажи золота 2 264,82 руб./гр. Таким образом, на металлический счет клиента будет зачислено 44,15 грамма золота (100 000/2 264,82 = 44,15), что в рублях составит 99 991,8 рублей. Бухгалтерский учет операций по открытию и ведению обезличенных металлических счетов, осуществляется на лицевых счетах по балансовому счету №20309 «Счета клиентов (кроме кредитных организаций) в драгоценных металлах», №20310 «Счета клиентов-нерезидентов (кроме банков-нерезидентов) в драгоценных металлах» [12].

Добавим к вышеизложенному примеру, данные о номере филиала банка – 25, и порядковый номере лицевого обезличенного металлического счета – 130, то счет, открытый клиенту будет иметь вид, представленный на рисунке 6 2 0 3 0 9 А 9 8 К 0 0 0 2 5 0 0 0 0 1 3 0

Рисунок 6 – Пример лицевого счета кредитной организации Где: К– защитный ключ;

• А98 – трехзначный код золота;

130 – номер обезличенного металлического счета.

Если у клиента есть намерения открыть металлический счет путем поставки драгоценного металла в физической форме, то такую операцию могут совершить, только в той кредитной организации (структурном подразделении банка), которая имеет весоизмерительные приборы и специальное оборудование по проверке подлинности слитков одним из методов неразрушающего контроля, и на основании заявления. Слитки, подлежащие приему должны иметь паспорт или сертификат завода – изготовителя слитков и соответствовать международным и российским стандартам. О приеме слитка драгоценного металла от клиента для проверки составляется акт приема-передачи. Взвешивание и проверка слитка осуществляется с точностью до 0,01 грамма и при условии возможности визуального контроля над действиями работников банка со стороны клиента. Итоги взвешивания и проверки отражаются в спецификации на слитки. Обезличенный металлический счет может быть закрыт клиентом двумя способами: – путем снятие драгоценного металла в физической форме в виде мерного слитка;

— – путем продажи «безналичного» металла кредитной организации по курсу покупки установленном в банке на момент совершения операции и получения средств в рублях. Теперь перейдем к описанию металлических счетов ответственного хранения. Итак, металлический счет ответственного хранения представляет из себя счет клиента для хранения драгоценных металлов, переданных на хранение в кредитную организацию, с сохранением индивидуальных признаков изделия, таких как количество, наименование, серийный, номер, производитель и проба т.п.

Металлический счет ответственного хранения включает в себя: – перевод драгоценного металла с одного металлического счета на другой; – учет и хранение драгоценных металлов, передаваемых на ответственное хранение в кредитную организацию, с сохранением их индивидуальных признаков, таких как количество слитков, наименование, серийный, номер, производитель и проба т.п.; – взимание платы за хранение драгоценных металлов по установленным тарифам кредитной организации; – возможность использования драгоценных металлов на счете для получения кредитов; – выдачу драгоценных металлов с металлического счета. Отметим, что все осуществляемые операции по металлическим счетам кредитная организация проводит только по поручению клиента. В банковской практике есть возможность перевода драгоценного металла с обезличенного металлического счета на счет ответственного хранения и наоборот. Проценты по металлическим кредитам начисляются и выплачиваются в валюте Российской Федерации, но при соглашении между кредитной организацией и владельцем обезличенного металлического счета могут быть выплачены в виде драгоценного металла [12].

Кредитные организации на ряду с операциями по металлическим счетам выполняют операции с металлами в наличной форме. К таким операциям относятся: – монеты из драгоценного металла; – слитки из драгоценного металла. Опишем бухгалтерское отражение операций с драгоценными металлами в кредитных организациях. Все операции с драгоценными металлами, которые проводит банк, отражаются в ежедневном бухгалтерском балансе на балансовых и внебалансовых счетах в рублях. Активы и обязательства кредитных организаций в драгоценном металле, за исключением драгоценных металлов в виде памятных медалей и монет, должны быть представлены в балансе банка, а также по внебалансовым счетам руководствуясь котировками покупки аффинированного золота, платины и серебра, установленных Центральным Банком и принимаемых для организации бухгалтерского учета [25].

При совершении сделок покупки драгоценных металлов ниже сложившихся учетных цен или продаже выше этих цен кредитная организация получает доход в виде разницы между ценой покупки или продажи и принимаемой учетной ценой. При совершении сделок покупки драгоценных металлов выше установленных учетных цен или продаже ниже этих цен кредитная организация несет расходы в виде реализованной разницы. Чтобы провести аналитического учета драгоценного металла, берут единицы учета металла, обозначенные в пункте 2.2 Инструкции Центрального Банка России «О порядке определения массы драгоценного металла и исчисления его стоимости в Банке России и кредитных организациях» от 30.11.00 г. №94-И [16].

Аналитический учет операций с драгоценными металлами в виде слитков ведется по типам драгоценного металла в учетных единицах лигатурной либо чистой массы металла или в двойной оценке, на пример в рублях и учетных единицах чистой массы. Сделки, проводимые с драгоценным металлом, подлежат отражению в бухгалтерском балансе кредитной организации согласно требованиям «Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ» и Положения Банка России «О порядке ведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг в кредитных организациях». Бухгалтерский учет драгоценного металла в слитках не представляет затруднений, однако нужно обратить внимание на порядке оформления документов, на основании которых проводятся сделки с драгоценным металлом [13].

Мы проанализировали следующие ключевые моменты, необходимые для раскрытия экономической сущности операций кредитных организации с драгоценными металлами: – изучили сделки кредитных организаций с драгоценными металлами; – дали характеристику операций кредитных организаций с драгоценными металлами; – охарактеризовали операции по металлическим счетам и в наличной форме. Изучив и раскрыв экономическую сущность операций кредитных организаций с драгоценными металлами, мы можем сделать вывод, что данные операции играют большую роль в работе кредитных организаций. Банки проводят многочисленные сделки по продаже и покупки не только по обезличенным счетам, но и в наличной форме, что имеет большое значение для всего рынка и оборота драгоценных металлов в нашей стране.

1.3 Нормативное регулирование банковских операций с драгоценными

металлами

Кредитные организации имеют право на осуществление операций с драгоценными металлами согласно ст.5 Федерального закона от 02.12.1990г. №395–1 «О банках и банковской деятельности», в соответствии с которой кредитные организаций могут «привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы», а также «осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации» [1].

Основной документ, регулирующий правовой режим совершения операций с драгоценными металлами, является Федеральный закон от 26.03.1998г. №41–ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», который устанавливает основы регулирования отношений в области условий обращения драгоценных металлов на территории Российской Федерации [2].

Действующие законодательно-нормативные актов устанавливают, что к драгоценным металлам относятся – золото, платину, серебро и металлы платиновой группы, такие как иридий, палладий и другие, а также монеты из драгоценных металлов (золота, платины, палладия и серебра), за исключением монет, являющихся валютой Российской Федерации. Общероссийский классификатор клиринговых валют определяет для драгоценных металлов трехзначный код, который рассмотрим в таблице 1. Таблица 1 – Трехзначные коды драгоценных металлов, используемых в

деятельности кредитной организации определенные положение

ЦБ РФ 579-П от 27.02.2017г. [14].

Код Наименование драгоценного металла

А33 Палладий в граммах

А76 Платина в граммах

А98 Золото в граммах

А99 Серебро в граммах

В соответствии с п.1.18 части 1 Положения Банка России от 16.07.2012г. №385–П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» все операции кредитных организаций с драгоценными металлами должны отражаться на счетах аналитического учета «только в учетных единицах чистой (для золота) или лигатурной (для серебра, платины и палладия) массы металла либо в учетных единицах массы и в рублях. Синтетический учет ведется только в рублях» [12].

Документом, регулирующим совершение кредитными организациями операций с драгоценными металлами, является Положение Банка России от 01.11.1996г. №50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» (далее Положение №50).

Привлечение во вклады драгоценных металлов кредитные организации осуществляют путем открытия обезличенных металлических счетов. В соответствии с п.2.7 Положения №50 «обезличенные металлические счета – счета, открываемые кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению» [10].

На основании проведенного анализа можно отметить, что операции с обезличенными металлическими счетами имеют ряд недостатков, которые мы сведем в таблицу 2. В данной таблице рассмотрим негативное влияние налогового кодекса и отсутствие закона о страховании вкладов на операции с драгоценными металлами. Таблица 2 – Основные недостатки, при совершении сделок с обезличенными

металлическими счетами [19].

Законодательно – нормативный акт Содержание недостатка Налоговый кодекс (часть 2) главы 21 (НДС) и – если кредитная организация 23 (НДФЛ) [5] выдает драгметалл в физической форме и

выносит его из хранилища ценностей, такая

операция облагается НДС в размере 18% от

стоимости металла. НДС уплачивается в том

налоговом периоде, в котором производится

выдача драгметалла;

• при получении дохода от реализации

драгметаллов физические лица

самостоятельно производят исчисление и

уплату НДФЛ.

ФЗ от 23.12.2003г. №177-ФЗ «О страховании – обезличенные металлические счета не вкладов физических лиц в банках РФ» [4] подпадают под закон о страховании вкладов

Необходимо пояснить что, в части требования НК РФ по НДФЛ, указанного в таблице 2, НДФЛ не облагаются доходы, полученные от реализации драгоценных металлов, находившихся в собственности физического лица три года и более, а также физическое лицо имеет право на получение имущественного налогового вычета. Следующее наиболее популярное направление деятельности розничного бизнеса кредитных организаций, операции по купле-продаже слитков и монет из драгоценных металлов. Банки осуществляют хранение и учет аффинированных драгоценных металлов в виде слитков, в соответствии с Указаниями Банка России от 01.07.2009г. №2255–У «О правилах учета и хранения слитков драгоценных металлов кредитными организациями на территории Российской Федерации» [15].

Положением №50 гласит, что «слитки драгоценных металлов – это стандартные или мерные слитки российского производства, соответствующие государственным стандартам, действующим на территории РФ, или иностранного производства, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов и участниками Лондонского Рынка Палладия и Платины» [10].

К таким стандартам относятся: – состав с определенной примесью; – определенная масса и форма. Стандартные слитки – это слитки, маркированные и изготовленные российскими аффинажными организациями в соответствии с действующими отраслевыми и государственными стандартами, которые имеют характеристики, рассмотренные в таблице 3. Таблица 3 – Характеристики стандартных слитков

Наименование слитка Масса, грамм Проба Золотой слиток 11000-13300 не менее 999,5 Серебряный слиток 28000-32000 не менее 999,0 Платиновый слиток Не более 5500 не менее 999,0 Палладиевый слиток Не более 3500 не менее 999,0

Мерные слитки – это слитки из драгоценных металлов, маркированные и изготовленные российскими аффинажными организациями в соответствии с действующими отраслевыми и государственными стандартами и стандартами предприятий, а также слитки иностранного производства, соответствующие международным стандартам качества, массой 1кг. или менее, с содержанием химически чистого основного драгоценного металла не менее 99,99% лигатурной массы. Слитки такого вида имеют качественные характеристики, представленные в таблице 4. Таблица 4 – Характеристики мерных слитков

Наименование слитка Масса, грамм Проба Золотой слиток 1,5,10,20,50,100,250,500,1 не менее 999,9 Серебряный слиток 50,100,250,500,1000 не менее 999,9 Платиновый слиток 5,10,20,50,100 не менее 999,5 Палладиевый слиток 5,10,20,50,100 не менее 999,5

Мерные золотые слитки, которые представлены в таблице 4, производятся в штампованном (СШЗ) и литом (СЛЗ) варианте. Все слитки, изготовленные из драгоценных металлов должны иметь обязательные метки: пробу (сколько граммов драгоценного металла содержится в 1000 граммах изделия), серийный номер, литер драгоценного металла (например, PD – палладий, PT – платина), вес в граммах или унциях, клеймо изготовителя, год изготовления. В число надежных российских аффинажных предприятий, которые выпускают слитки хорошего качества и высокой пробы относятся: – Новосибирский аффинажный завод. – Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов. – Колымский аффинажный завод. – Красноярский завод цветных металлов. – Приморский завод цветных металлов и некоторые другие. К выполнению работы по совершению операций с драгоценными металлами в кредитных организациях допускаются лица, имеющие сертификат на право работы с драгоценными металлами и прошедшие специальную подготовку. Помещения, предназначенные для операций с драгоценными металлами, должны быть оборудованы в соответствии с требованиями Положения Банка России от 24.04.2008г. №318–П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации», а также должны быть оснащены специальными техническими средствами для измерения драгоценных металлов, соответствующих установленным техническим требованиям законодательства Российской Федерации [11].

Порядок взвешивания и исчисления стоимости драгоценного металла определяется требованиями Инструкции Банка России от 30.11.2000г. №94–И «О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления стоимости в Банке России и кредитных организациях» [16].

Операции по выдаче и приему драгоценного металла осуществляются по спецификации и документу о его качестве. Кассовый работник банка должен осуществить пересчет, визуальный контроль, контрольное взвешивание и сопоставить полученные данные с имеющимися данными спецификации и документа о качестве. Кассовый работник должен соблюдать следующие правила, при осуществлении сделок купли–продажи драгоценных металлов: – при выдаче (продаже) драгоценного металла физическому лицу контрольное взвешивание может осуществляться по его просьбе, а в случае приема (покупки) банком проведение контрольного взвешивания обязательно; – все операции по купле-продаже должны производиться в присутствии клиента и наличии у него документа, удостоверяющего личность; – взвешивание производится с точностью до 0,1 грамма, а для платины и золота с точностью до 0,01грамма; – расположение весов должно обеспечивать клиентам возможность визуального наблюдения за проведением контрольного взвешивания; – слитки не должны быть загрязнены и приниматься от клиентов только в отличном или удовлетворительном качестве, характеристики которого представлены в таблице 5; – в сделке могут участвовать только слитки соответствующие международным или российским стандартам; – при совершении купли-продажи слитков к ним должны прилагаться паспорта и сертификаты завода-изготовителя; – при совершении сделок купли-продажи должны составляться кассовые документы, в которых должны быть указаны следующие данные: наименование металла, проба, масса слитка, номер слитка, количество слитков, цена, дата заключения сделки и общая сумма, подлежащая оплате клиентом; – при приеме или выдаче драгоценного металла от клиента (клиенту) кассовый работник должен составить акт приема-передачи в количестве, определяемых банком самостоятельно, но не менее двух; – при продаже слитка из драгоценного металла в физической форме (вынос из хранилища банка) начисляется НДС в размере 18% от его стоимости. Таблица 5 – Характеристики качества мерных слитков, принимаемых от клиентов

Качество слитка Характеристика состояния Отличное качество – чистая поверхность (без заусениц, царапин,

потертостей, инородных включений и так далее);

• сертификат завода-изготовителя должен быть

чистым и не имеющим нарушений целостности. Удовлетворительное качество – с загрязненной пятнами поверхностью с

вмятинами, царапинами и потертостями, не

влияющими на вес слитка;

• имеет логотипы других кредитных

организаций;

• сертификат завода- изготовителя надорван

или оторвана его часть, присутствуют надписи,

пятна, не влияющие на просмотр текста.

Не удовлетворительное качество (не – не соответствие весовых и геометрических принимаются банком к покупке) параметров слитка стандартам;

• внешние дефекты, повлияли на вес слитка;
• подлинность слитка вызывает сомнение;
• отсутствие сертификата завода–изготовителя

или сертификат испорчен, что не дает

возможности прочитать его содержимое.

При выявлении кредитной организацией слитка не удовлетворительного качества, как указано в таблице 5, кассовый работник банка должен составить в произвольной форме рекламационный акт с указанием причин отказа в двух экземплярах: один – банку, другой – клиенту. Рекламационный акт должен быть подписан клиентом и кассовым работником банка. Приобретение монет является наиболее доступным и простым методом вложения денег в драгоценные металлы. Для банков работа с монетами из драгоценных металлов является источником удержания рыночных позиций и повышения конкурентоспособности, расширения способов инвестирования средств клиентов, привлечения к обслуживанию ювелиров и нумизматов, а также дополнительным источником дохода кредитной организации [26].

Кредитные организации предлагают клиентам инвестиционные и коллекционные (памятные) монеты, основные отличия между которыми мы представим в таблице 6. Таблица 6 – Характерные отличия инвестиционных и коллекционных (памятных)

монет

Показатель Инвестиционные монеты Коллекционные монеты Технология чеканки анциркулейтед (АЦ) или «пруф», «пруфлайк»

(АНЦ) или (БЦ) Выпуск Выпускаются Выпускаются

относительно большими ограниченными тиражами,

тиражами, возможен дополнительный выпуск не

дополнительный выпуск производится Изображение и легенда Изображение и легенда, Выпускаются с монеты как правило, не привязано к изображениями,

событию, знаменательной привязанными к конкретному

дате событию, юбилею, сериями

определенных тематик

Художественная ценность Не имеют Имеют Инвестиционная прибыль За счет роста стоимости За счет возрастания

драгоценного металла коллекционной ценности и

роста стоимости

драгоценного металла

Инвестиционная монета – монета из драгоценного металла, эмитируемая Центральным Банком и предназначенная в основном для инвестирования и создания личного фонда сбережений населением. Коллекционная (памятная) монета – юбилейная, памятная монета специальной чеканки, в изготовлении которой используются более дорогостоящие материалы, применяются сложные технологии исполнения чеканки и методы художественного оформления. Качество чеканки «UNCIRCULATED» (от англ. – «не циркулировавшие») представляет чеканку, при которой монета обладает ровным матовым металлическим блеском без зеркальной поверхности. Данные монеты характеризуются многотиражной автоматической чеканкой без повреждений от обращения монет (монета, которая не была в обращении).

Качество чеканки «ПРУФ» – это самое лучшее качество чеканки монет, достигаемое путем применения при их производстве специальных станков и особых способов обработки заготовок и чеканного инструмента. Такие монеты характеризуются индивидуальным режимом изготовления с высокой долей ручного труда. Цена коллекционных монет зависит от редкости, исторической ценности, тематики, коллекционная ценность увеличивается с годами, а содержание драгоценного металла является второстепенным фактором. Инвестиционные монеты, аналогично памятным монетам, это законное средство платежа. В теории такими монетами можно расплатиться в магазине за товар стоимостью равной номиналу, указанному на монете (к примеру: 3, 10, 50, 100 руб.).

Практически, это абсурд, так как реальная стоимость этих монет значительно выше номинала (за счет стоимости драгоценного металла, содержащегося в монете), и этого делать, конечно, никто не будет. Цена инвестиционных монет зависит от стоимости на соответствующие драгоценные металлы, устанавливаемые Центральным Банком. На основании этих цен кредитные организации, реализующие инвестиционные монеты, устанавливают свои курсы покупки и продажи, добавляя свой процент маржи. Разница между курсом покупки и продажи (спрэд) зависит от ряда факторов, представленных ниже: – региона, в котором расположена кредитная организация, работающая с инвестиционными монетами: чем дальше регион от поставщика (увеличиваются накладные расходы), тем больше спрэд; – от размера тиража данной инвестиционной монеты: чем больше тираж монеты, тем меньше спрэд; – от драгоценного металла, составляющего монету: как правило, спрэд по серебряным монетам больше чем по золотым, так как серебряные монеты менее востребованы инвесторами. Учитывая разницу курсов (спрэда) чтобы получить прибыль от инвестиционной монеты, необходимо держать ее не менее двух лет с момента покупки, иначе владелец не сможет окупить первоначальные вложения в актив из драгоценного металла. Для того чтобы подтвердить данное мнение на цифрах обратимся к архивным данным по учетным ценам на драгоценные металлы, установленным Центральным Банком Российской Федерации, которые изображены на рисунке 7.

3 000,00

2 500,00

2 000,00

в рублях

1 500,00

1 000,00

500,00

0,00

2013 2014 2015 2016 2017

Золото Серебро Платина Палладий

Рисунок 7 – Динамика учетной цены ЦБ РФ на драгоценные металлы на

отчетные даты за период с 10.01.2013г. по 10.01.2017г. Как видно из рисунка 7, наиболее выгодно осуществлять инвестиционные вложения в золото и драгоценные металлы платиновой группы: платина и палладий. Рост золота с 11.01.2012г. по 01.01.2016г. составил 28,1%, платины – 16,8%, палладия – 54,1%. По состоянию на 01.04.2017г. учетная цена по этим металлам уже составила: по золоту – 2 234,03 рублей, по платине – 1 700,22 рублей, а по палладию – 1 433,94 рублей, согласно сайту ЦБ [27].

Таким образом, мы видим, что доходность от инвестиций в золото и драгметаллы платиновой группы выше, чем вложения в денежные вклады, при условии, если не получать драгоценный металл в физической форме и обратиться к обезличенным металлическим счетам. И на конец отметим главное преимущество монет перед слитками из драгоценных металлов. Это факт отсутствия НДС при приобретении монеты. Такое преимущество появилось начиная с 2011 года, после внесения изменений в ст. 149 части 2 НК РФ, когда из налогооблагаемой базы убрали коллекционные монеты [18].

Отметим важный момент, что вложения в драгоценные металлы имеют смысл исключительно в долгосрочной перспективе, и они наиболее защищены от инфляции в период финансовых кризисов.

2 АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ ПАО СБЕРБАНК С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

2.1 Анализ финансового состояния ПАО Сбербанк

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ПАО Сбербанк. Организация, имеющая за плечами, богатую историю и зарекомендовавшая себя, как лучший банк России. Основной целью банка является сохранение лидерства на рынке путем улучшения технологических и управленческих процессов, а также рост инвестиционной привлекательности. Миссия банка заключается в предоставлении клиентам уверенности и надежности, помощи реализовывать мечты и желания. Миссия устанавливает амбициозную цель — достичь статуса лучшей финансовой компании мира и подчеркивает важность сотрудников и реализацию их профессиональных целей, без которых невозможна реализация целей банка. Высокие результаты достигает только команда единомышленников, объединенная общей системой взглядов и ценностей. Сбербанк сегодня является лидером банковского сектора, кровеносной системой экономики Россий, третью ее банковской системы. Банк предоставляет рабочие места и источник дохода каждой из 150 российских семей. Доля лидера банковского сектора Россий по общему объему активов составляет 28,7% совокупных банковских активов. Банк представляет из себя основного кредитора российской экономики, занимая существенную долю на рынке вкладов. К его доли относятся 46 % вкладов населения, 38,7% кредитов для физических лиц и 32,2% для юридических лиц соответственно. Сегодняшний Сбербанк занимает огромную территорию и имеет 14 территориальных банков, около 16 тысяч отделений, в 83 субъектах Российской Федерации и захватывающий 11 часовых поясов. Клиентская база Сбербанка так же имеет крупные масштабы и составляет 110 миллионов человек, что больше половины населения страны и около 11 миллионов клиентов за рубежом. Сбербанк обладает широким спектром услуг для розничных клиентов. Сюда входят традиционные депозиты, выпуск банковских карт, кредитование, банковское страхование, переводы денежных средств, а также брокерские услуги. Для более удобного обслуживания внедряются современные технологии. Каждый год банк совершенствует пути дистанционного управления счетами клиентов. Для этих целей создана система удаленных каналов обслуживания, которая состоит из:  «Сбербанк Онлайн» онлайн-банкинг, который насчитывает 30 миллионов пользователей;  «Сбербанк Онлайн» мобильное приложение для смартфонов, позволяющее отслеживать состояние счета, проводить денежные переводы, оплачивать услуги, следить за курсом валют и пр. Аудитория программы около 18 миллионов активных пользователей;  «Мобильный Банк» SMS сервис, 30 миллионов пользователей;  Банк обладает серьезной сетью банкоматов и терминалов самообслуживания, около 90 тысяч устройств, данными показателями могут похвастаться не многие банки. Помимо физических лиц, среди клиентов Сбербанка много предприятий, около 1 миллиона, что составляет 22% от числа зарегистрированных юридических лиц на территории Российской Федераций. Банк занимается обслуживанием всех групп корпоративных клиентов, 35% корпоративного кредитного портфеля банка приходится на малые и средние компании. На оставшуюся долю корпоративных клиентов приходятся крупные и крупнейшие организации. Сегодня в команду банка входят 260 тысяч высококвалифицированных сотрудников, работающих над совершенствованием банка, его продуктов и услуг, с целью сделать лучшую сервисную компания в мире. Сбербанк является стремительно развивающимся банком, который трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. Банк серьезно расширил свое присутствие на международной арене в последние годы. Расположившись в странах СНГ (Казахстан, Беларусь), банк также представлен в девяти странах Центральной и восточной Европы (Австрия, Германия, Чехия, Венгрия, Словения, Словакия, Босния и Герцеговина, Сербия).

Главным акционером и учредителем банка является Центральный банк Российской Федерации, доля которого составляет 50% уставного капитала и одна голосующая акция. Остальными акционерами приходятся российские и международные инвесторы. Начиная с 1996 года привилегированные и обыкновенные акции банка котируются на биржевых площадках Россий. На Лондонской и Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке США, допущены к торгам Американские депозитарные расписки. Организационная структура банка представляет совокупность подразделении выполняющих определенные функции. Управление функционированием банка является главной задачей. Различные службы и подразделения банка, обладающие определенными правами и обязанностями входят в состав организационной структуры. Для повышения эффективности организации труда и коммерческой деятельности банка, нужно выбирать оптимальную организационную структуру. Важными критериями правильной организационной структуры будут являться выполняемые работы и экономическое содержание операций. Основными органами управления банка будут являться:  Общее собрание акционеров — высший орган управления, на общем собрании которого акционеры реализуют право на управление банком.  Наблюдательный совет — представляет из себя коллегиальный орган управления, который занимается стратегическим управлением, определяет принципы и подходы к организации в банке корпоративного управления, разрабатывает рекомендации исполнительным органам и контролирует деятельность. Наблюдательный совет кредитной организации состоит из 17 директоров.  Председатель правления, Президент — лицо ответственное за руководство текущей деятельностью банка и возглавляющее правление.  Правление банкаколлегиальный исполнительный орган управления, руководящий текущей деятельностью и реализующий стратегии, которые определил наблюдательный совет. Состоит из 23 членов правления. При формирований органов управления банка используют устав Сбербанка и законодательство Российской Федерации. Сбербанк является кредитной организацией с широким потенциалом развития, и чтобы улучшить качество проводимых им операций с драгоценными металлами, проведем финансовый анализ банка. [28] Финансовый анализ представляет из себя процесс в котором рассматриваются основные результаты финансовой деятельности и финансовое состояние кредитной организации, с целью определить повышение рыночной стоимости и дальнейшую эффективность развития. Для проведения финансового анализа ПАО «Сбербанк» мы будем использовать бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за период с 2013 по 2016 год. Проводить финансовый анализ будем используя метод вертикального и горизонтального анализа. Горизонтальный анализ представляет сравнение показателей текущего периода с аналогичными показателями предшествующего периода, наблюдение динамики. Вертикальный анализ показывает по какой причине произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде кредитной организации. Представим вертикальный и горизонтальный анализ активов баланса в таблице 7 и 8 (Приложение А).

Мы провели вертикальный и горизонтальный анализ структуры активов баланса, из полученных данных сделаем следующие выводы. За весь рассматриваемый период большую часть активов занимает статья баланса банка – ссудная задолженность. На начало 2014г. данный показатель составил 73,60% от всех активов, на следующий год показатель незначительно увеличился и составил 73,07%, еще через год 74,29%, на 1 января 2017 года статья баланса составила 74,68% от всех активов банка. Данная ситуация свидетельствует о том, что большая часть денежных средств, как и полагается в кредитных организациях, задействована на процедурах выдачи ссуд населению и юридическим лицам. Также большую долю всех активов, по сравнению с другими статьями баланса, занимают денежные средства. На 01.01.2014г. – 4,41% от всех активов, на 01.01.2015г. – 5,71%, на 01.01.2016г. – 3,23%, на 01.01.2017 г. – 2,83%, что соответствовала максимальной доле денежных средств в части активов за последние три года. Наглядно изменение общего количества активов за анализируемый период представим в виде диаграммы на рисунке 8.

25 000 000 000

20 000 000 000

в тысячах рублей

15 000 000 000

10 000 000 000

5 000 000 000

2013 год 2014 год 2015 год 2016 год

Рисунок 8 – Динамика изменения активов баланса

Из данных рисунка 8 мы видим рост общего количества активов начиная с 2013 до 2015 года включительно и затем снижение к 2017 году на 985 837 610 рублей. Причиной снижения является сокращение кредитной активности ввиду уменьшения реальных доходов населения и высоких процентных ставок. Из горизонтального анализа активов таблицы 8 видно, что максимальный темп роста за весь период исследования был зарегистрирован по статье активов – Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и рост составил за 2014г. – 278,03%, далее -0,14% и -2,26% за каждый последующий год соответственно. Рост был динамичным, но был и спад в 2016 году, хотя абсолютные значения показателей незначительны. В таблице 9 (приложение А) представлен вертикальный анализ обязательств банка ПАО «Сбербанк». Большую долю пассивов за все периоды рассмотрения отчета о финансовом положении занимает статья баланса – Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями. На 1 января 2014 г. данный показатель составил 77,60% от всех пассивов кредитной организации. За 2014 год показатель значительно снизился и составил 70,97%. На 1 января 2016 года доля денежных средств физических лиц вновь скорректировалась и составила 86,97% от всех пассивов банка. На начало текущего года показатель составил 89,36%. Большая доля этого показателей среди всех статей пассивов банка объясняется тем, что банк привлекает денежные средства всегда извне. Лидирующими позициями являются всегда население страны, физические и юридические лица, корпоративные клиенты, и только потом банк может обратиться на межбанковский рынок за финансирование и в последний момент в Центральный банк Российской Федерации. Последний не пользуется популярностью в виду того, что процентная ставка является довольно высокой, под которые приобретаются денежные средства, а также возникают большие обязательства перед Центральным Банком Российской Федерации, кроме денежные еще и иные. Также главный регулятор страны очень тщательно будет следить за использованием предоставленных им денежных средств. Наименьшие доли в статьях пассивов баланса банка представляют следующие статьи: финансовые обязательства, отложенные налоговые обязательства и т.д. Уставный фонд ПАО «Сбербанк» также имеет небольшую долю в обязательствах банка – на 01.01.2014г. – 0,48%, через год – 0,35% от общего количества пассивов. На рисунке 9 покажем динамику изменения всех пассивов баланса за анализируемый период.

25 000 000 000

20 000 000 000

в тысячах рублей

15 000 000 000

10 000 000 000

5 000 000 000

2013 год 2014 год 2015 год 2016 год

Рисунок 9 – Динамика изменения пассивов баланса

Из рисунка 9 видно, что в период с 2013 по 2015 год идет рост общего количества пассивов, но в 2016 году происходит незначительное снижение данного показателя. Общее количество средств в пассивах и финансовое положение кредитной организации ПАО «Сбербанк» имеет спад роста в связи с обострением экономического положения в стране и в мире. В таблице 10 (приложение А) представлен горизонтальный анализ обязательств банка ПАО «Сбербанк». Из него видно, что изменений за три года по сумме уставного капитала не наблюдалось. Снижался темп роста по статье кредиты депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации с 78,74% в 2014 году и до -24,43% в прошлом году. По статье Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток наблюдался спад с 1714,79% в 2014 году до — 63,08% в 2015г. Далее проведем вертикальный и горизонтальный анализ собственных средств ПАО «Сбербанк» и представим полученные результаты в таблице 11 и 12 (Приложение А).

Из таблицы 11 видно, что наибольшая доля собственных средств расположена в статье Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет и распределяется следующим образом 75,10% в 2014 году, 76,91% в 2015г., 68,79% в 2016г. Горизонтальный анализ показал существенное снижение статьи переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи с 2403,08% в 2014 году до -185,94% в 2016 соответственно. Изобразим динамику изменения собственных средств ПАО «Сбербанк» за анализируемый период на рисунке 10.

3 000 000 000

2 500 000 000

2 000 000 000

в тысячах рублей

1 500 000 000

1 000 000 000

500 000 000

2013 год 2014 год 2015 год 2016 год

Рисунок 10 – Динамика изменения собственных средств баланса

Из данных рисунка 10 видно, что количество собственных средств равномерно увеличивается начиная с 2013 года и заканчивая 2016 годом. Увеличение собственных средств составило 893 719 749 рублей. Причиной роста является оптимально сбалансированная структура собственного капитала и успешность деятельности компании за ряд лет. В таблицах 13 и 14 представим вертикальный и горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах (приложение А).

В структуре показать его значительно сложно, т.к. статей отчета большое количество. Большую долю занимают процентные расходы и доходы банка. Данная тенденция объясняется тем, что у банка одна главная цель – извлечение прибыли и главным инструментом по ее извлечению является процентная ставка. Банк привлекает денежные средства на депозиты по ставке ниже, выдает кредиты по ставке выше и тем самым имеет собственную маржу. Как правило еще ставка по депозитам должна быть ниже ключевой ставке Банка России (на сегодняшний день – это 9,75%), а ставка по кредитам должна быть выше, в этом случае финансовый результат от деятельности у банка будет положительным. Горизонтальный анализ активов баланса банка ПАО «Сбербанк» с 1 января 2014 года по январь 2016 года представлен в таблице 13. В таблице 14 представлен горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах. По нему видно, что комиссионные доходы снижаются с 2015 по 2016 г. и рост составлял 23,47% и 21,13% соответственно. Рост комиссионных расходов рос с 32,67% в 2015г. до 37,60% в 2016г. Рост расходов значительно превышает рост доходов, в случае чего банк предпринимал меры по расходованию денежных средств из созданных ранее резервов и привлечения инвестиционных вложений, а также иных источников финансирования. Операционные доходы за аналогичный период росли, а вот операционные расходы снижались. Таким образом, был проведен полный вертикальный и горизонтальный анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк» отдельно по активам, пассивам, собственным средствам и отчету о финансовых результатах. Все показатели проанализированы, представлены структуры статей баланса, оценены и сделаны выводы по динамике показателей. Произведен расчет удельного веса показателей, абсолютного отклонения, темпов роста и прироста. Банк осуществляет деятельность эффективно, соблюдая рост денежных средств и привлечения средств физических и юридических лиц.

2.2 Анализ операций ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами

Помимо основных видов деятельности ПАО «Сбербанк», на основании лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов от 11.08.2015г. и генеральной лицензии на осуществление банковских операций от 11.08.2015г. занимается такими направлениями, как продажа монет и слитков из драгоценных металлов. ПАО «Сбербанк» является крупнейшим представителем в данной сфере. Сбербанк предоставляет клиентам огромный выбор памятных и инвестиционных монет из золота и серебра, которые могут быть использованы, как памятный сувенир, отличный подарок, предмет коллекционирования. Возможность приобретения лучших образцов монет от ведущих производителей и относительно нового инвестиционного продукта с высоким потенциалом роста цены, который можно приобрести на всей территории Российской Федерации. Операции по продаже монет и слитков осуществляют около 800 внутренних структурных подразделений Сбербанка. Слитки из драгоценных металлов имеют более широкий ассортимент, к продаже представлены (серебро, золото, платина и палладий).

Инвестирование в драгоценные металлы один из существенных способов сохранения сбережений. Данные металлы имеют высокую ликвидность, при росте мировых цен на них и могут принести обладателю дополнительный доход. Сбербанк, как крупный игрок на рынке драгоценных металлов предоставляет своим клиентам услуги по продаже различных видов слитков [28].

В продаже имеются стандартные и мерные слитки. Номенклатура мерных слитков распределяется следующим образом:  Для золота: от 1 до 1000 граммов;  Для серебра: от 50 до 1000 граммов;  Для платины и палладия: от 5 до 1000 граммов. Анализ ситуации ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами за четыре года в период с 2013 по 2016, сведем в таблицах, представленных ниже. После этого составим графики для наглядного изображения данных и в конце главы проведем сравнение операции с драгоценными металлами с подобными направлениями, как доходы от ценных бумаг, валютных ценностей и прочих доходов. Структуру драгоценных металлов в активах кредитной организации за период с 2014 по 2016 год представим в виде таблицы 15. Таблица 15 – Структура драгоценных металлов в активе баланса

на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 Вид операций структура, структура, структура,

сумма, сумма, сумма,

в в в

тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.

процентах процентах процентах Золото 15 792 548 20,70 22 915 876 44,80 30 557 030 58,68 Другие драгоценные

2 781 043 3,64 3 003 715 5,87 1 658 519 3,18 металлы кроме золота Драгоценные

52 367 0,07 9 779 0,02 8 444 0,02 металлы в пути Драгоценные металлы в монетах

1 918 549 2,51 2 113 200 4,13 2 093 876 4,02 и памятных медалях Депозитные счета в драгоценных металлах в 0 0 0 0 1 371 136 2,63 кредитных организациях Депозитные счета в драгоценных

55 762 209 73,08 23 114 639 45,18 16 388 484 31,47 металлах в банках нерезидентах Итого 76 306 716 100 51 157 209 100 52 077 489 100

Данная таблица свидетельствует о двухкратном увеличении активов в виде золота, а также значительном снижение депозитов в драгоценных металлах в банках нерезидентах на протяжений трех лет. Снижение по остальным пунктам не значительно. Из перечисленного сделаем вывод, что кредитная организация имеет некоторое количество активов в золоте, тем самым подчеркивая привлекательность вложений в данный актив. Долю активов в драгоценных металлах выделим из всех активов, представленных в таблице 7 (приложение А).

Драгоценные металлы составляют 0,24% от общего числа активов кредитной организации. Представим в виде диаграммы общее количество активов в драгоценных металлах для более полного представления о анализируемой теме. Изобразим ее на рисунке 11.

90 000 000

80 000 000

70 000 000

60 000 000

в тысячах рублей

50 000 000

40 000 000

30 000 000

20 000 000

10 000 000

01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017

Рисунок 11 – Динамика драгоценных металлов в активе баланса

На данном рисунке изображены активы кредитной организации, вложенные в драгоценные металлы. Видно, что с 2014 года происходит снижение общего количества активов, но на конец анализируемого периода наблюдется незначительный рост. Снижение общего количества происходит за счет уменьшения запаса в серебре, платине и палладии и увеличением запасов в золоте, которое не перекрывает недостаток в других металлах. Причиной является инвестиционная привлекательность золота, как актива, обеспечивающего стабильный рост. Следующим шагом является рассмотрение абсолютного отклонения и динамики в процентах характерной для данного вида активов за анализируемый период. В результате чего мы детально увидим происходящие изменения. Расчеты представим в виде таблицы 16. Таблица 16 – Динамика драгоценных металлов в активе баланса

Значение показателя, тыс. руб. Динамика в процентах Актив на на на на 2014 2015 2016

01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 год год год

Золото 34 496 274 15 792 548 22 915 876 30 557 030 45,780 145,106 133,344

Другие драгоценные

6 808 640 2 781 043 3 003 715 1 658 519 40,846 108,007 55,216 металлы кроме золота

Драгоценные

27 242 52 367 9 779 8 444 192,229 18,674 86,348 металлы в пути

Драгоценные металлы в монетах и 1 815 665 1 918 549 2 113 200 2 093 876 105,666 110,146 99,086 памятных медалях

Депозитные счета в драгоценных

0 0 0 1 371 136 — — металлах в кредитных организациях Депозитные счета в драгоценных

30 075 599 55 762 209 23 114 639 16 388 484 185,407 41,452 70,901 металлах в банках нерезидентах

Из полученных данных выделим следующее. За последние четыре анализируемых года происходит рост активов, вложенных в золото, по другим драгоценным металлам происходит снижение. Драгоценные металлы в монетах и памятных медалях уменьшились на 11% по сравнению с предыдущими периодами. Депозитные счета в банках нерезидентах уменьшились на 70%. Данная таблица, характеризуется склонностью кредитной организации вкладываться в активы, вложенные именно в золото, которое в отличии от других пунктов имеет равномерный рост. Проанализировав активы банка перейдем к не менее важной теме, как доходы и расходы по операциям с драгоценными металлами. Показатели анализа доходов необходимо сопоставить с данными о расходах кредитной организации, что мы и сделали в таблице 17. Таблица 17 – Доходы и расходы по операциям с драгоценными металлами

Значение показателя, тыс. руб.

Актив

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 Доходы от операций с

13 057 053 13 208 941 10 736 523 9 974 742 драгоценными металлами

Чистые доходы от операций

731 019 1 205 446 2 045 284 2 526 587 с драгоценными металлами

Организационные и управленческие расходы на содержание драгоценных металлов: Золото 585 310 349 002 227 194 5 560 926

Серебро 1 686 477 1 877 574 1 567 272 1 294 587

Платина 4 445 281 4 474 098 4 142 446 270 060

Палладий 5 608 966 5 302 821 2 754 327 322 582

Из таблицы 18 следует, что расходы на операции с драгоценными металлами составляют существенную долю от доходов. Это означает, что имеет место совершенствования деятельности банка, но при этом наблюдается равномерное увеличение чистого дохода на протяжении анализируемого периода. В кредитной организации ПАО «Сбербанк» доходы от операций с драгоценными металлами формируются следующим образом. – от комиссии, полученной кредитной организацией за предоставление клиентам услуг по купле-продаже драгоценных металлов; – от разницы котировок на драгоценные металлы т.е. золото, купленное в 2015 год за 2 168,34 и проданное в 2016 году за 2 490,71 (согласно таблице 7) дает банку доход в размере 322,71 руб./грамм; – от переоценки. При приобретении кредитной организацией драгоценного металла возникает доход или расход в виде отклонения покупной цены драгоценного металла от его балансовой (учетной) цены. За время нахождения драгоценного металла на балансе кредитной организации производится переоценка (положительная/отрицательная) стоимости металла. На рисунке 12 изобразим организационные и управленческие расходы на разные виды драгоценных металлов за три года деятельности кредитной организации.

6 000 000

5 000 000

в тысячах рублей

4 000 000

3 000 000

2 000 000

1 000 000

2014 год 2015 год 2016 год

Золото Серебро Платина Палладий

Рисунок 12 – Организационные и управленческие расходы на драгоценные

металлы

Рисунок 12 демонстрирует организационные и управленческие расходы, представленные в таблице 17. Затраты на операции с золотом значительно возросли в связи с увеличением количества сделок с данным металлом. Что касается таких металлов, как серебро, платина и палладий, мы видим снижение затрат по причине уменьшения сделок с ними. Это видно из таблиц 16 и 17. Далее проведем сравнительный анализ доходов от драгоценных металлов с доходами от такой деятельности, как продажа ценных бумаг, валютных ценностей и прочих видов с которыми работает кредитная организация. Представим сравнение в виде диаграммы на рисунке 13.

120 000 000

100 000 000

в тысячах рублей

80 000 000

60 000 000

40 000 000

20 000 000

2014 год 2015 год 2016 год

• 20 000 000

Чистые доходы от операций с ценными бумагами

Чистые доходы от операций с иностранной валютой

Чистые доходы от операций с драгоценными металлами

Прочие операционные доходы

Рисунок 13 – Сравнительный анализ чистых доходов банка от разных видов

деятельности

Рисунок 13 наглядно показывает сравнение количества полученных денежных средств от разных видов деятельности кредитной организации, отображенной в отчете о финансовых результатах. Из диаграммы видно, что операции с иностранной валютой преобладают над остальными. Это в большей степени связанно с простотой покупки и продажи и с большей осведомленностью населения о данном виде сделок нежели о сделках с драгоценными металлами, которые в свою очередь имеют определенную специфику проведения. В активах ПАО «Сбербанк» находится золото на сумму 30 557 030 тыс. руб. Согласно диаграмме, представленной на рисунке 7 учетная цена золота на 10.01.2017г. составляет 2 264,82 руб./гр. Из этого мы можем сделать вывод, что у кредитной организаций в активах 13 492 килограмм золота. Мы знаем, что учетные цены на драгоценные металлы меняются каждый день и устанавливаются Центральным Банком Российской Федерации. Это приводит к возникновению у банка переоценки, которая может быть, как положительная в случае увеличения цен, так и отрицательная в случае уменьшения. Исходя из полученных данных можно сделать вывод что колебание учетной цены на золото хотя бы на один рубль вверх принесет кредитной организации доход в размере 13 492 руб., в случае снижения убыток на аналогичную сумму. По данным Центрального Банка Российской Федерации на 1 января 2017 года кредитными организациями было выкуплено золотых монет на 2 606 000 тыс. руб., из которых ПАО «Сбербанк» принадлежит 70% стоимости всех монет из благородного металла, что наделяет его исключительным правом распространения чеканного золота. В таблице 18 представим динамику обезличенных металлических счетов кредитной организации за период с 2014 по 2017 год. Таблица 18 – Счета физических и юридических лиц (за исключением кредитных

организаций) на 1 января указанного года

Значение показателя, тыс. руб. Обезличенные металлические счета на на на на

01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 Счета клиентов в 90 560 000 126 176 000 122 829 000 104 370 000 драгметаллах Счета клиентовнерезидентов в 226 000 378 000 406 000 342 000 драгметаллах

Динамика обезличенных металлических счетов показывает достаточно стабильное предпочтение этого продукта за анализируемый период среди клиентов кредитной организации не смотря на уменьшение показателей к концу рассматриваемого периода. Из таблицы 18 видно увеличение счетов на 35 616 000 тысяч рублей в 2015 году и снижение на 18 459 000 тысяч рублей к 2017 году. Рассмотрим данные таблицы 18 по количеству обезличенных металлических счетов на рисунке 14.

140 000 000

120 000 000

100 000 000

в тясячах рублей

80 000 000

60 000 000

40 000 000

20 000 000

2013 2014 2015 2016

Счета клиентов в драгметаллах Счета клиентов-нерезидентов в драгметаллах

Рисунок 14 – Счета физических и юридических лиц (за исключением кредитных

организаций) в обезличенных металлических счетах

Рисунок 14 демонстрирует снижение количества обезличенных металлических счетов начиная с 2014 года. Объяснением этого является сложная экономическая обстановка и нежелание клиентов кредитной организации вкладывать свой сбережения в мало знакомый продукт. Рассмотрим структуру чистых доходов кредитной организации от проведения различных видов операций с драгоценными металлами в таблице 18, в которой представлены результаты операции физических и юридических лиц за четыре отчетных периода. Таблица 19 – Структура чистых доходов от операций с драгоценными металлами

Значение показателя, тыс. руб.

Чистые доходы от операций с

драгоценными металлами на на на на

01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 Мерные золотые слитки 138 893 239 884 429 509 524 267 Монеты и памятные медали 387 440 617 188 1 002 189 1 250 661

Окончание таблицы 19

Значение показателя

Чистые доходы от операций с

драгоценными металлами на на на на

01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 Ведение обезличенных металлических

182 023 309 197 562 452 675 862 счетов

Предоставление депозитных ячеек 22 662 39 177 51 132 75 798

Итого 731 019 1 205 446 2 045 284 2 526 587

Таблица 19 демонстрирует, что в структуре чистых доходов банка преобладает открытие обезличенных металлических счетов, а также монет и памятных медалей. Доля продажи мерных слитков имеет меньший спрос. Представим данные таблицы 18 для более наглядного представления на рисунке 14.

1 400 000

1 200 000

1 000 000

в тысячах рублей

800 000

600 000

400 000

200 000

2014 2015 2016 2017

Мерные золотые слитки Монеты и памятные медали

Ведение обезличенных металлических счетов Предоставление депозитных ячеек

Рисунок 15 – Структура чистых доходов от операций с драгоценными

металлами

На рисунке 15 продемонстрирован рост чистых доходов от операций с драгоценными металлами. Мы также видим стабильное увеличение в структуре операций по открытию обезличенных металлических счетов и продаже монет и памятных медалей. Наблюдается рост продажи мерных слитков, но их доля в общей структуре составляет около 26%. Из чего следует вывод о маленьком спросе на данный вид услуги кредитной организации, причиной которого является способ налогообложения данной услуги. Сделаем вывод по проделанному анализу кредитной организации ПАО «Сбербанк». Так как вложения в золото наиболее надежны, чем в доллар, и являются средством защиты от инфляции, спрос населения на вложение денег в обезличенные металлические счета возрастает. Это побудило банк предоставлять такие услуги. В настоящее время ПАО «Сбербанк» активно развивает операции с золотом и драгоценными металлами. Подтверждение этому использование новых технологий, к примеру, таких как «мобильный банк» позволяющих производить покупку или продажу драгоценных металлов с любого мобильного устройства и в любой точке мира. Относительно проведенного анализа, мы видим рост доходов по данному виду деятельности. Среди физических и юридических лиц наибольшим спросом пользуются операции по обезличенным металлическим счетам, в связи с наличие проблем, описанных в таблице 2. Наибольшую часть чистых доходов от операций с драгоценными металлами составляет продажа монет и памятных медалей, по причине большой сети распространения и отсутствия конкуренции. Операции кредитной организации являются доходными и экономически эффективными. Анализ развития операций показал медленный, но стабильный рост доходов от данных операций, что свидетельствует о том, что в настоящее время сдерживающими факторами в развитии данных операций является несовершенное законодательство Российской федерации.

2.3 Рекомендация банку по совершенствованию операции с драгоценными

металлами

Исходя из проведенного анализа в предыдущих главах, мы рекомендуем внести в закон о страховании вкладов дополнение о страховании операций с обезличенными металлическими счетами, т.к. данная операция не страхуется на сегодняшний момент никакими законотворческими документами и решение проблемы риска, позволило бы банкам, повысить уровень привлечения средств от данного вида вклада и соответственно повышать свои доходы, кроме того это увеличило бы налоговые отчисления в бюджет страны и предоставило бы населению новый, защищенный вид инвестиционного инструментария. Исследование, проведенное в работе показало, что объект исследования ПАО «Сбербанк» занимается следующими видами операций с физическими и юридическими лицами. Исследование показало, что данная кредитная организация занимается следующими операциями с физическими и юридическими лицами:  обезличенными металлическими счетами, на которых отражается принадлежащий юридическому или физическому лицу драгоценный металл в граммах без указания его индивидуальных признаков;  услуги по продаже или покупке слитков драгоценных металлов у населения юридических лиц. К ним относятся:  монеты из драгоценных металлов, при осуществлении операций, с которыми, ПАО «Сбербанк России» самостоятельно устанавливает цены на покупку и продажу изделий;  слитки из драгоценных металлов, которые являются стандартными или мерными изделиями. В районах где находятся залежи золота ПАО «Сбербанк» предлагает комплексное обслуживание золотодобывающих предприятий, которое включает в себя такие операции:  выдача кредитов в драгоценных металлах предприятиям, которые добывают драгоценные металлы и производителям драгоценных металлов  открытие и ведение обезличенных металлических счетов, ведение счетов и произведение расчетов в рублях или иностранной валюте;  предоставление краткосрочных кредитов для финансирования сезона добычи драгоценных металлов;  предоставление долгосрочных финансовых ресурсов для оплаты импортного оборудования с использованием документарных аккредитивов, открытых в счет кредитных линий зарубежных банков;  хранение драгоценных металлов;  покупка добытых и произведенных драгоценных металлов и т. п. Отношения различных субъектов рынка драгоценных металлов представлена в первой главе на рисунке 1. Страхование риска неблагоприятного колебания цены на драгоценные металлы, который включает в себя следующие инструменты:  опцион – это покупка права покупки установленного количества драгоценного металла за национальную валюту по определенной цене в определенную дату в будущем (европейский опцион);  форвард – это сделка купли–продажи определенного количества драгоценного металла за национальную валюту в определенный момент времени в будущем по цене, которая согласованна в момент заключения сделки. Согласно Федеральному закону «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (№ 177-ФЗ от 23 декабря 2003 г.) в нашей стране действует страхование вкладов. Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ, ГК АСВ) функционирует с января 2004г. и обеспечивает функционирование системы страхования. Каждый банк, который зарегистрирован в Российской Федерации и привлекающий денежные средства физических лиц во вклады, обязательно участвует в системе страхования вкладов. ПАО «Сбербанк» является одним из таких банков. Система страхования вкладов распространяется на средства физических лиц, привлеченные во вклады с начисленными по ним процентами, размещенные на банковских депозитах в банках, зарегистрированных на территории РФ. Особого внимания заслуживают средства банка которые не являются застрахованными. Т.к. законодательно страхуются денежные средства на счетах и вкладах, под действие системы страхования вкладов не попадают обезличенные металлические счета. На обезличенных металлических счетах учитываются не денежные средства, а драгоценные металлы в граммах. Из этого можно констатировать тот факт, что отсутствие обезличенных металлических счетов в системе страхования вкладов является сдерживающим фактором развития операций с драгоценными металлами в кредитных организациях. Поскольку обезличенные металлические счета не включены в систему страхования вкладов мы не можем сравнить показатели привлечения средств от физических лиц до и после вступления в силу этого закона, а также от повышения страховой суммы. Но мы имеем возможность проанализировать привлечение средств в денежных вкладах физических лиц из чего увидим динамику их количества и сможем составить прогноз роста обезличенных металлических счетов. После проделанной работы мы сможем сделать выводы является ли целесообразным включение обезличенных металлических счетов в систему страхования вкладов. С момента, когда начало действовать страхование вкладов физических лиц, размер возмещения возрос в 14 раз. Отобразим динамику изменения страховой суммы на рисунке 16.

1600

1400

1200

в тысячах рублей

1000

600

200

2003 2006 2007 2008 2014

Рисунок 16 – Динамика изменения страховых выплат по банковским вкладам Рисунок 16 демонстрирует увеличение страховых выплат при наступлении страхового случая на 1 300 000 рублей за период с 2003 по 2014 год. Это связанно с негативными событиями мировой экономической ситуации и оттоком средств из банков в периоды повышения выплат. Для подтверждения зависимости роста количества вкладов от внесения в систему страхования и повышения страховой суммы, приведем следующие примеры. В период финансового кризиса 2008 года, отмечался отток депозитов, составивший 7%. После увеличения суммы страховки до 700 тысяч рублей объем вкладов граждан увеличился только за октябрь на 10%, что свидетельствует о взаимосвязи данных факторов. В связи с начавшимся в декабре 2014 года финансовым кризисом риск оттока значительно повысился. На тот момент он уже составлял порядка 216 000 000 рублей, после увеличения страховых выплат до 1 400 000 рублей данный показатель начал уменьшаться. Чтобы мы смогли выявить прогнозный рост привлечения обезличенных металлических счетов, более детально рассмотрим динамику привлечения вкладов физических лиц за период с 2013 по 2017 год на примере ПАО «Сбербанк» в таблице 20. Таблица 20  Динамика привлеченных средств ПАО «Сбербанк»

Значение показателя, тыс. руб. Привлечен. средства на 01.01.2013 на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017

Вклады

3 775 717 677 4 575 468 105 4 256 371 044 3 203 154 237 3 900 039 326 физ. лиц

Из данной таблицы мы видим, что вклады физических лиц снижаются с конца 2014 и года и начинают расти только 2016 году, что вызвано уменьшением интереса к данной операции. Наглядно представим динамику изменения привлеченных средств на рисунке 16.

5 000 000 000,00

4 500 000 000,00

4 000 000 000,00

3 500 000 000,00

в тысячах рублей

3 000 000 000,00

2 500 000 000,00

2 000 000 000,00

1 500 000 000,00

1 000 000 000,00

500 000 000,00

0,00

2013 2014 2015 2016 2017

Вклады физ. лиц

Рисунок 17 – Динамика вкладов физических лиц ПАО «Сбербанк» на 1 января

отчетного года

Рисунок 17 показывает снижение интереса вкладчиков к банковским вкладам с конца 2014 до начала 2016 года, снижение показало 70%, это означает, что у банка сокращаются средства для дальнейшего инвестирования. Этот отток вкладов связан с тяжелой экономической обстановкой страны, отзывом лицензий на ведение банковской деятельности Центральным Банком РФ и нежеланием вкладчиков терять свой средства. В начале 2016 года начинается рост привлечения средств вкладчиков который составляет 21%, результатом этого явления послужило увеличение страховых выплат в два раза до 1 400 000 рублей. Исходя из того, что нам известны примеры увеличения количества вкладов после внесения подобных операции в систему страхования, и наглядно убедились в этом на рисунке 17. Мы можем сделать вывод о возможности увеличения количества привлеченных вкладов в обезличенных металлических счетах в пределах 15,5% в течении двух лет с момента их включения в систему страхования вкладов. Доходы от ведения обезличенных металлических счетов должны увеличиться аналогично. Представим данные изменения на рисунке 18

4 000 000

3 500 000

3 000 000

в тысячах рублей

2 500 000

2 000 000

1 500 000

1 000 000

500 000

2017 2018 2019

Доходы Организационные и управленческие расходы

Налоги Расходы на страхование вкладов

Рисунок 18 – Прогноз финансового результата от ведения обезличенных

металлических счетов

Рисунок 18 демонстрирует увеличения доходов на 219 793 тысяч рублей в 2018 году и на 234 446 тысяч рублей в 2019 году (при равномерном росте характерном драгоценным металлам).

Общий прогнозный доход кредитной организации к концу 2019 года составит 454 239 тысяч рублей. От процедуры по внесению обезличенных металлических счетов в систему страхования вкладов есть, как доходы, так и расходы. Каждая кредитная организация, участвующая в такой системе должна платить «Агентству по страхованию вкладов» определенный процент с общего количества привлеченных денежных средств по определенному виду деятельности. За страхование вкладов физических лиц, на 2017 год кредитные организации отчисляют 0,1%. При подобной ставке для обезличенных металлических счетов (с учетом увеличения количества вкладов на 15,5%) банк должен будет уплатить агентству по страхованию вкладов 120 547 тысяч рублей. Рассчитаем прогнозный чистый доход от ведения обезличенных металлических счетов с помощью формулы (1).

Доходы – Организационные и управленческие расходы – Налоги – Отчисления

в АСВ = Чистые доходы в тысячах рублей (1)

3 384 818 – 2 164 172 – 440 026 – 120 547 = 660 073 тысяч рублей С учетом новых расходов за внесение обезличенных металлических счетов в систему страхования вкладов и прочих расходов, чистые доходы ПАО «Сбербанк» к концу 2019 года должна составить 660 073 тысячи рублей. Помимо доходов от ведения (ОМС) у банка увеличатся привлеченные средства на 26 701 560 тысяч рублей, которые можно использовать для предоставления кредитов золотодобывающим предприятиям или по другим направлениям деятельности банка. Отметим важную особенность обезличенных металлических счетов, в отличии от операции с физическими драгоценными металлами все налоговые расходы покрывает банк, а не клиент, что дает ему возможность получать дополнительный доход, тем самым делая обезличенные металлические счета еще более привлекательными для вкладчиков. Главным преимуществом драгоценных металлов является их стабильность. В случае экономического кризиса вы можете потерять ваши средства, вложенные в валюту, ценные бумаги и т.д. по причине обесценения. С золотом обратная ситуация, оно имеет крайне низкое колебание цены и в случае нестабильной экономической обстановки не обесценится и будет приносить доход. Из всего перечисленного мы можем сделать вывод о целесообразности внесения обезличенных металлических счетов в систему страхования вкладов, ведь исходя из расчетов, можно увеличить количество вкладов до 15,5% (при благоприятной финансовой ситуации).

Помимо увеличения количества вкладов, произойдет рост доходов от данного вида деятельности у кредитной организации. Внесение средств в «Агентство по страхованию вкладов» за участие в страховании вкладов составит 3,5% от полученного дохода Проведение данного совершенствования в сфере операций с драгоценными металлами можно считать эффективным не только для ПАО «Сбербанк», но и для всей экономики РФ. У кредитной организации увеличится доходы, привлеченные средства, клиентская база и возможность предоставления услуг по другим операциям, а у государства налоговые отчисления.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования мы сделаем следующие выводы. Драгоценные металлы обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом накопления и образования денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом сделок кредитных организаций. Драгоценные металлы являются товаром, ориентированным на экспорт. В стране их производят больше, чем потребляют, потому и ценообразование жестко зависит от мировых цен. У законодательства Российской Федерации, регламентирующего операции с драгоценными металлами, есть одна особенность, которая отличает его от мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, покупаются и продаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор, покупая слиток у кредитной организации, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для него и смысл вложений в драгоценные металлы появляется только в долгосрочной перспективе. По этой причине банковские аналитики не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента. В силу отсутствия механизмов внутреннего ценообразования российские кредитные организации устанавливают собственные курсы продажи и драгоценных металлов по текущим ценам или лондонскому «фиксингу» на международном межбанковском рынке. В данное время на территории России на мировых ценах драгоценных металлов играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет собственные сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные средства в драгметаллы т.к. считают их достаточно рискованным активом, здесь нет гарантированной доходности. Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель. В настоящее время слитки из золота инвестиционные монеты из драгоценных металлов продаются практически в каждой крупной кредитной организации. Но самым доходным и популярным и видом «работы по золоту» стали сегодня обезличенные металлические счета. Банки предлагают своим клиентам открывать депозитные (срочные) и текущие (до востребования) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы нет, но оно все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде записи на специальном счете в кредитной организации, который открывает инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в слитки. Выгодны инвестиции в золото тем, что инвестор ни в коем случае не потеряет много при любом развитии событий на рынке драгоценных металлов. Цена на золото изменяется крайне незначительно и медленно. В случае проявления какихто негативных факторов глобального масштаба золото дает возможность сохранить вложения. Согласно законодательству Российской Федерации кредитные организации имеют право осуществлять следующие сделки и операции с драгоценными металлами: – привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц; – продавать и покупать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам поручения и комиссии); – получать и предоставлять кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов; – размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах; – осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с немедленной поставкой (наличные сделки), срочные сделки купли-продажи, совершать другие сделки с драгоценными металлами; – осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам; – оказывать услуги по перевозке и хранению драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища. Проведение банковских операций с драгоценными металлами требует от банка осуществление контроля за соотношением обязательств и требований в драгоценных металлах в рублевой оценке, т. е. вести открытую позицию по операциям с драгоценными металлами. Порядок регулирования открытой позиции устанавливает Банк России. Для осуществления операций с драгоценными металлами кредитная организация должна получить лицензию от Центрального банка РФ. Кредитная организация, специально уполномоченная Центральным банком РФ по согласованию с Министерством финансов РФ на осуществление в установленном порядке операций с драгоценными металлами, получает статус специально уполномоченного банка. Такой банк может совершать: сделки купли–продажи слитков серебра и золота как, за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам поручения или комиссии) со следующими организациями: – специально уполномоченными банками; – Центральным банком РФ; – промышленными потребителями; – инвесторами. Осуществлять операции со слитками серебра и золота по специальным счетам, открываемым им в соответствии с международной банковской практикой, залоговые операции со слитками золота и серебра при условии реализации предмета залога через специальные уполномоченные банки. Обезличенный металлический счет открывается банком для осуществления операций с драгоценными металлами. Обезличенный металлический счет представляет счет банка, на котором числится определенное количество драгоценного металла в граммах с определением его чистоты. Этот счет открывается в депозитарии и не содержит в себе ничего, кроме одной цифры – количества граммов химически чистого драгоценного металла. На обезличенном металлическом счете указывается количество физического металла, а в хранилище (депозитарии) банка хранится данный эквивалент металла. Учет ведется в граммах, а учет монет – по их количеству. Анализ динамики развития операций с драгоценными металлами кредитной организации на примере ПАО «Сбербанк» показал, что данные операции являются доходными для банка и активно используются в деятельности банка. Разработанная рекомендация позволяет сделать вывод о увеличении доходов кредитной организации в течении следующих двух лет, при изменении пункта о страховании вкладов. Перспективы развития операций банков на рынке драгоценных металлов связывают с ростом золотодобычи, а также с совершенствованием законодательства.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

[Электронный ресурс]//URL: https://inzhpro.ru/diplomnaya/obezlichennyie-metallicheskie-scheta/

1 Федеральный закон РФ от 02.12.1990г. №395–1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 29.12.2015г.).

//СПС «КонсультантПлюс» 2 Федеральный закон от 26.03.1998г. №41–ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (ред. от 02.05.2015г.).//СПС «КонсультантПлюс» 3 Федеральный закон РФ от 10.07.02 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января 2003 г.) 4 Федеральный закон РФ от 23.12.2003г. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» 5. Налоговый кодекс РФ (часть 2): Федеральный закон от 05.08.2000г. №117ФЗ (ред. от 15.02.2016г.).

//СПС «КонсультантПлюс» 6 Указ Президента РФ от 21.06.2001 № 742 «О порядке ввоза в РФ и вывода из РФ драгоценных металлов и драгоценных камней» (с изм. и доп. от 05.08.2002 г.) 7 Постановление Правительства РФ от 01 декабря 1998 г. № 1419 «Об утверждении порядка совершения операций с минеральным сырьем, содержащим драгоценные металлы, до аффинажа» 8 Постановление Правительства Российской Федерации от 30 Июня 1997 г. № 773 «О внесении изменений в порядок регулирования цен (тарифов) на драгоценные металлы» 9 Приказом Комитета РФ по драгоценным металлам и драгоценным камням от 30 октября 1996 г. № 146. «О порядке отнесения изделий, содержащих драгоценные металлы к ювелирным» 10 Положение Банка России от 01.11.1996г. №50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» (ред. от 11.04.2000г.).

//СПС «КонсультантПлюс» 11 Положение Банка России от 24.04.2008г. №318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях расположенных на территории Российской Федерации» (ред. от 16.02.2015г.).

//СПС «КонсультантПлюс» 12 Положение Банка России от 16.07.2012г. №385–П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (ред. от 30.11.2015г.).

//СПС «КонсультантПлюс» 13 Положения Банка России «О порядке ведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг в кредитных организациях» 14 Положение ЦБ РФ 579-П от 27.02.2017г. «О плане счетов бухгалтерского учета и порядке его применения» 15 Указания Банка России от 01.07.2009г. №2255–У «О правилах учета и хранения слитков драгоценных металлов кредитными организациями на территории Российской Федерации». (ред. от 13.11.2012г.).

//СПС «КонсультантПлюс» 16 Инструкции Банка России от 30.11.2000г. №94–И «О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления стоимости в Банке России и кредитных организациях» //СПС «КонсультантПлюс» 17 Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 1 августа 1997 г. № 03-26-2-2/1780 18 Султанова Н. А. Операции с драгоценными металлами в коммерческих банках / Н.А. Султанова // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 35. – С. 67–75. 19 Большакова В.О. Сущность операций с драгоценными металлами и их роль в деятельности коммерческих банков на современном этапе / В.О. Большакова, Н.Н. Пахомов // Финансовый рынок России в условиях санкций. – 2015. С. 20-35. 20 Чернышова О.Н. Проблемы и пути повышения конкурентоспособности российских кредитных организаций на внутреннем и международном кредитных рынках / О.Н. Чернышова // В сборнике Саяпинские чтения. Сборник материалов круглого стола. – 2014. С. 182-187. 21 Черкашнев Р.Ю. Сущность операций с драгоценными металлами и их роль в развитии коммерческих банков / Р.Ю. Черкашнев, Ю.П. Рябов // В сборнике: Саяпинские чтения. Сборник материалов круглого стола. – 2014. – С. 172–182. 22 Большакова В.О. История становления и развития банковских операций с драгоценными металлами / В.О. Большакова // Сборник трудов конференции. – 2015. – С. 17–27. 23 Радюкова Я.Ю. Пути повышения конкурентоспособности банковских структур в современных российских условиях / Я.Ю. Радюкова, О.С. Гурова // Социально-экономические явления и процессы. – 2013. – № 4. – С. 60–62. 24 Черкашнев Р.Ю. Разработка направлений совершенствования и мер оптимизации операций с драгоценными металлами в ОАО «Сбербанк России» / Р.Ю. Черкашнев, Б.М. Бакуменко, Н.Н. Пахомов // Социально-экономические явления и процессы. – 2014. –№ 9. – С. 96–103. 25 Федорова, А.Ю. Развитие финансовой системы в условиях модернизации экономики России / А.Ю. Федорова, Т.Н. Толстых, Я.Ю. Радюкова // Коллективная монография. – 2013. 26 Официальный сайт «КонсультантПлюс». – http://www.consultant.ru. 27 Официальный сайт «Центральный банк Российской Федерации». – http://www.cbr.ru. 28 Официальный сайт ПАО «Сбербанк». – http://www.sberbank.ru/ru/person. 29 Электронный журнал «Тезавратор». – . 30 Анализ банков (Портал банковского аналитика).

– http://analizbankov.ru. 31 Бухгалтерский баланс ПАО «Сбербанк» 32 Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк» 74 Таблица 7 – Вертикальный анализ структуры активов

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017

Вид операций сумма, структура, в сумма, структура, в сумма, структура, в сумма, структура, в

тыс. руб. процентах тыс. руб. процентах тыс. руб. процентах тыс. руб. процентах Денежные средства 717 319 916 4,41 1 240 712 425 5,71 732 789 740 3,23 614 848 983 2,83

Средства КО в ЦБРФ 408 802 599 2,51 369 675 704 1,70 586 685 384 2,58 697 161 874 3,21

Средства в кредитных

94 301 261 0,58 356 487 333 1,64 355 984 910 1,57 347 942 780 1,60 организациях Финансовые активы, оцениваемые по справедливой

144 662 649 0,89 825 688 140 3,80 405 977 877 1,79 141 343 233 0,65 стоимости через прибыль или убыток

Чистая ссудная задолженность 11 978 006 945 73,60 15 889 379 335 73,07 16 869 803 465 74,29 16 221 622 141 74,68

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые

1 744 228 260 10,72 1 745 489 852 8,03 2 316 356 734 10,20 2 269 613 004 10,45 активы, имеющиеся в наличии для продажи

Чистые вложения в ценный бумаги, удерживаемые до 403 987 608 2,48 366 474 111 1,69 436 472 311 1,92 455 961 164 2,10 погашения

Основные средства, нематериальные активы и 468 069 623 2,88 478 611 700 2,20 467 474 010 2,06 469 120 697 2,16 материальные запасы Прочие активы 315 457 133 1,94 407 183 754 1,87 505 716 727 2,23 217 263 502 1,00

Всего активов 16 275 097 230 100 21 746 760 144 100 22 706 916 093 100 21 721 078 483 100 Таблица 8 – Горизонтальный анализ структуры активов

Значение показателя Абсолютное отклонение Динамика в процентах

Актив 2014 2016

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 2014 год 2015 год 2016 год 2015 год

год год Денежные средства 717 319 916 1 240 712 425 732 789 740 614 848 983 523 392 509 -507 922 685 -117 940 757 72,97 -40,94 -16,09

Средства кредитных организаций в 408 802 599 369 675 704 586 685 384 697 161 874 -39 126 895 217 009 680 110 476 490 72,97 -40,94 -16,09 Центральном банке РФ Средства в кредитных -9,57 58,70 18,83

94 301 261 356 487 333 355 984 910 347 942 780 262 186 072 -502 423 -8 042 130 организациях Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости 144 662 649 825 688 140 405 977 877 141 343 233 681 025 491 -419 710 263 -264 634 644 278,03 -0,14 -2,26 через прибыль или убыток Чистая ссудная 470,77 -50,83 -65,18

11 978 006 945 15 889 379 335 16 869 803 465 16 221 622 141 3 911 372 390 980 424 130 -648 181 324 задолженность Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, 1 744 228 260 1 745 489 852 2 316 356 734 2 269 613 004 1 261 592 570 866 882 -46 743 730 32,65 6,17 -3,84 имеющиеся в наличии для продажи Чистые вложения в ценные бумаги, 0,07 32,71 -2,02

403 987 608 366 474 111 436 472 311 455 961 164 -37 513 497 69 998 200 19 488 853 удерживаемые до погашения Основные средства, нематериальные активы 468 069 623 478 611 700 467 474 010 469 120 697 10 542 077 -11 137 690 1 646 687 -9,29 19,10 4,47 и материальные запасы Прочие активы 315 457 133 407 183 754 505 716 727 217 263 502 91 726 621 98 532 973 -288 453 225 29,08 24,20 -57,04 Всего активов 16 275 097 230 21 746 760 144 22 706 916 093 21 721 078 483 5 471 662 914 960 155 949 -985 837 610 33,62 4,42 -4,34 Таблица 9 – Вертикальный анализ структуры пассивов

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017

Вид операций сумма, структура, в сумма, структура, в сумма, структура, в сумма, структура, в

тыс. руб. процентах тыс. руб. процентах тыс. руб. процентах тыс. руб. процентах Кредиты депозиты и прочие средства Центрального банка Российской 1 967 035 549 13,72 3 515 817 946 17,79 768 989 234 3,77 581 160 307 3,08 Федерации

Средства кредитных организаций 630 459 333 4,40 794 856 364 4,02 618 363 818 3,03 364 499 528 1,93

Средства клиентов, не являющихся

11 128 035 158 77,60 14 026 723 547 70,97 17 722 423 458 86,97 16 881 988 991 89,36 кредитными организациями Вклад (средства) физических лиц, в том числе индивидуальных 7 655 694 738 53,39 7 999 051 651 40,47 10 221 284 952 50,16 10 937 747 277 57,90 предпринимателей

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через 34 050 544 0,24 617 944 480 3,13 228 167 483 1,12 107 586 935 0,57 прибыль или убыток

Выпущенные долговые обязательства 404 518 757 2,82 513 402 485 2,60 647 694 355 3,18 610 931 898 3,23

Обязательства по текущему налогу на

0 0 2 170 0 5 404 321 0,03 5 771 617 0,03 прибыль

Отложенное налоговое обязательство 0 0 42 891 174 0,22 93 348 434 0,46 17 878 331 0,09

Прочие обязательства 144 796 061 1,01 216 252 982 1,09 256 566 985 1,26 280 194 323 1,48

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и 31 000 692 0,22 36 530 500 0,18 37 805 399 0,19 42 145 668 0,22 по операциям с резидентами оффшорных зон

Всего обязательств 14 339 896 094 100 19 764 421 648 100 20 378 763 487 100 18 892 157 598 100 Таблица 10 – Горизонтальный анализ структуры пассивов

Значение показателя Абсолютное отклонение Динамика в процентах

Актив 2014 2015 2016

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 2014 год 2015 год 2016 год

год год год Кредиты депозиты и прочие средства

1 967 035 549 3 515 817 946 768 989 234 581 160 307 1 548 782 397 -2 746 828 712 -187 828 927 78,74 -78,13 -24,43 Центрального банка Российской Федерации Средства кредитных

630 459 333 794 856 364 618 363 818 364 499 528 164 397 031 -176 492 546 -253 864 290 26,08 -22,20 -41,05 организаций Средства клиентов, не являющихся

11 128 035 158 14 026 723 547 17 722 423 458 16 881 988 991 2 898 688 389 3 695 699 911 -840 434 467 26,05 26,35 -4,74 кредитными организациями Вклад (средства) физических лиц, в том

7 655 694 738 7 999 051 651 10 221 284 952 10 937 747 277 343 356 913 2 222 233 301 716 462 325 4,48 27,78 7,01 числе индивидуальных предпринимателей Финансовые обязательства, оцениваемые по

34 050 544 617 944 480 228 167 483 107 586 935 583 893 936 -389 776 997 -120 580 548 1714,79 -63,08 -52,85 справедливой стоимости через прибыль или убыток Выпущенные долговые

404 518 757 513 402 485 647 694 355 610 931 898 108 883 728 134 291 870 -36 762 457 26,92 26,16 -5,68 обязательства Обязательства по текущему налогу на 0 2 170 5 404 321 5 771 617 2 170 5 402 151 367 296 — — 6,80 прибыль Отложенное налоговое

0 42 891 174 93 348 434 17 878 331 42 891 174 50 457 260 -75 470 103 — 117,64 -80,85 обязательство Прочие обязательства 144 796 061 216 252 982 256 566 985 280 194 323 71 456 921 40 314 003 23 627 338 49,35 18,64 9,21 Всего обязательств 14 339 896 094 19 764 421 648 20 378 763 487 18 892 157 598 5 424 525 554 614 341 839 -1 486 605 889 37,83 3,11 -7,29 Таблица 11 – Вертикальный анализ структуры собственных средств

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 Вид операций структура, в структура, в структура, в структура, в

сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб.

процентах процентах процентах процентах Средства акционеров 67 760 844 3,50 67 760 844 3,42 67 760 844 2,91 67 760 844 2,40 (участников)

Собственные акции (доли), выкупленные 0 0 0 0 0 0 0 0 у участников

Эмиссионный доход 228 054 226 11,78 228 054 226 11,50 228 054 226 9,80 228 054 226 8,06

Резервный фонд 3 527 429 0,18 3 527 429 0,18 3 527 429 0,15 3 527 429 0,12

Переоценка по справедливой стоимости ценных

• 7 888 290 -0,41 -197 450 451 -9,96 -46 427 290 -1,99 39 900 064 1,41 бумаг, имеющихся в наличии для продажи Переоценка

82 570 859 4,27 80 536 315 4,06 66 357 126 2,85 45 400 901 1,60 основных средств Нераспределенная прибыль (непокрытые 1 183 526 718 61,16 1 488 697 172 75,10 1 790 492 964 76,91 1 945 987 988 68,79 убытки) прошлых лет Неиспользованная прибыль (убыток) за 377 649 350 19,51 311 212 961 15,70 218 387 307 9,38 498 289 433 17,61 отчетный период Всего источников

1 935 201 136 100 1 982 338 496 100 2 328 152 606 100 2 828 920 885 100 с/с Таблица 12 – Горизонтальный анализ структуры собственных средств

Значение показателя Абсолютное отклонение Динамика в процентах

Актив 2014 2015 2016

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 2014 год 2015 год 2016 год

год год год Средства акционеров

67 760 844 67 760 844 67 760 844 67 760 844 0 0 0 0 0 0

(участников)

Собственные акции (доли), выкупленные у 0 0 0 0 0 0 0 — — участников

Эмиссионный доход 228 054 226 228 054 226 228 054 226 228 054 226 0 0 0 0 0 0

Резервный фонд 3 527 429 3 527 429 3 527 429 3 527 429 0 0 0 0 0 0

Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, -7 888 290 -197 450 451 -46 427 290 39 900 064 -189 562 161 151 023 161 86 327 354 2403,08 -76,49 185,9 имеющихся в наличии для 4

продажи Переоценка основных 82 570 859 80 536 315 66 357 126 45 400 901 -2 034 544 -14 179 189 -20 956 225 -2,46 -17,61

средств 31,58

Нераспределенная прибыль (непокрытые 1 183 526 718 1 488 697 172 1 790 492 964 1 945 987 988 305 170 454 301 795 792 155 495 024 25,78 20,27 8,68 убытки) прошлых лет

Неиспользованная

128,1 прибыль (убыток) за 377 649 350 311 212 961 218 387 307 498 289 433 -66 436 389 -92 825 654 279 902 126 -17,59 -29,83 отчетный период

Всего источников с/с 1 935 201 136 1 982 338 496 2 328 152 606 2 828 920 885 47 137 360 345 814 110 500 768 279 2,44 17,44 21,51 Таблица 13 – Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017

Вид операций структура, в структура, в структура, в структура, в

сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб.

процентах процентах процентах процентах Процентные доходы,

1 339 004 869 100 1 661 885 356 100 1 990 795 763 100 2 079 766 069 100 всего, в том числе:

От размещения средств в кредитных 18 594 533 1,39 31 835 665 1,92 45 298 638 2,28 64 397 494 3,10 организациях От ссуд, предоставленных клиентам, не

1 204 934 109 89,99 1 500 795 759 90,31 1 815 096 835 91,17 1 867 144 838 89,78 являющимся кредитными организациями От оказания услуг по финансовой аренде 0 0 0 0 0 0 12 025 0,00 (лизингу) От вложений в ценные

115 476 227 8,62 129 253 932 7,78 130 400 290 6,55 148 211 712 0,07 бумаги Процентные расходы,

526 327 031 100 702 161 479 100 1 132 363 133 100 878 207 077 100 всего, в том числе: По привлеченным средствам кредитных 85 073 571 16,16 189 112 244 26,93 246 600 692 21,78 64 296 230 7,32 организаций По привлеченным средствам клиентов, не являющихся 415 698 283 78,98 487 049 747 69,36 830 989 692 73,39 759 401 850 86,47 кредитными организациями По выпущенным долговым 25 555 177 4,86 25 999 488 3,70 54 772 749 4,84 54 508 997 6,21 обязательствам Таблица 14 – Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Значение показателя Абсолютное отклонение Динамика в процентах

Актив

на 01.01.2014 на 01.01.2015 на 01.01.2016 на 01.01.2017 2014 год 2015 год 2016 год 2014 год 2015 год 2016 год Процентные доходы, всего,

18 594 533 31 835 665 45 298 638 64 397 494 13 241 132 13 462 973 19 098 856 71,21 42,29 42,16 кредитных организациях От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся

1 204 934 109 1 500 795 759 1 815 096 835 1 867 144 838 295 861 650 314 301 076 52 048 003 24,55 20,94 2,87 кредитными организациями От оказания услуг по финансовой аренде 0 0 0 12 025 0 0 12 025 — — (лизингу) От вложений в ценные

115 476 227 129 253 932 130 400 290 148 211 712 13 777 705 1 146 358 17 811 422 11,93 0,89 13,66 бумаги

Процентные расходы,

526 327 031 702 161 479 1 132 363 133 878 207 077 175 834 448 430 201 654 -254 156 056 33,41 61,27 -22,44 всего, в том числе:

По привлеченным средствам кредитных 85 073 571 189 112 244 246 600 692 64 296 230 104 038 673 57 488 448 -182 304 462 122,29 30,40 -73,93 организаций

По привлеченным средствам клиентов, не

415 698 283 487 049 747 830 989 692 759 401 850 71 351 464 343 939 945 -71 587 842 17,16 70,62 -8,61 являющихся кредитными организациями По выпущенным долговым

25 555 177 25 999 488 54 772 749 54 508 997 444 311 28 773 261 -263 752 1,74 110,67 -0,48 обязательствам Чистые процентные доходы (отрицательная 812 677 838 959 723 877 858 432 630 1 201 558 992 147 046 039 -101 291 247 343 126 362 18,09 -10,55 39,97 процентная маржа) Продолжение таблицы 14 Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам,

-39 730 874 -279 570 299 -258 867 154 -87 884 500 -239 839 425 20 703 145 170 982 654 603,66 -7,41 -66,05 размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе: Изменение резерва на возможные потери по

-2 493 648 -2 403 074 -5 995 500 -6 151 158 90 574 -3 592 426 -155 658 -3,63 149,49 2,60 начисленным процентным доходам Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после 772 946 964 680 153 578 599 565 476 1 113 674 492 -92 793 386 -80 588 102 514 109 016 -12,01 -11,85 85,75 создания резерва на возможные потери Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми

3 293 721 -64 381 373 -17 414 249 -74 292 233 -67 675 094 46 967 124 -56 877 984 -2054,67 -72,95 326,62 по справедливой стоимости через прибыль или убыток Чистые доходы от операций с ценными

7 712 218 -12 662 037 -1 730 756 2 607 540 -20 374 255 10 931 281 4 338 296 -264,18 -86,33 -250,66 бумагами, имеющимися в наличии для продажи Чистые доходы от операций с ценными

-568 -617 189 185 187 -49 806 184 998 8,63 -130,63 97882,54 бумагами, удерживаемыми до погашения Чистые доходы от операций с иностранной 216 484 -1 472 913 100 403 852 29 511 322 -1 689 397 101 876 765 -70 892 530 -780,38 -6916,69 -70,61 валютой Окончание таблицы 14 Чистые доходы от переоценки иностранной 8 737 371 172 702 496 -6 152 110 18 837 516 163 965 125 -178 854 606 24 989 626 1876,60 -103,56 -406,20 валюты Чистые доходы от операций с драгоценными 731 019 1 205 446 2 045 284 2 526 587 474 427 839 838 481 303 64,90 69,67 23,53 металлами Доходы от участия в капитале других 3 930 718 5 332 089 2 764 701 8 725 625 1 401 371 -2 567 388 5 960 924 35,65 -48,15 215,61 юридических лиц Комиссионные доходы 188 907 201 241 114 334 297 700 676 360 618 710 52 207 133 56 586 342 62 918 034 27,64 23,47 21,13 Комиссионные расходы 17 681 758 23 939 331 31 759 583 43 700 379 6 257 573 7 820 252 11 940 796 35,39 32,67 37,60 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, -1 712 78 023 1 533 840 -7 234 79 735 1 455 817 -1 541 074 -4657,42 1865,88 -100,47 имеющимся в наличии для продажи Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, -1 797 855 238 449 -5 155 700 2 208 381 2 036 304 -5 394 149 7 364 081 -113,26 -2262,18 -142,83 удерживаемым до погашения Изменение резерва по

• 15 161 613 -11 517 623 -31 893 241 -41 951 351 3 643 990 -20 375 618 -10 058 110 -24,03 176,91 31,54 прочим потерям Прочие операционные

18 071 721 42 227 454 46 009 705 33 975 420 24 155 733 3 782 251 -12 034 285 133,67 8,96 -26,16 доходы Чистые доходы (расходы) 969 172 892 1 027 872 529 957 730 462 1 412 610 647 58 699 637 -70 142 067 454 880 185 6,06 -6,82 47,50 Операционные расходы 466 383 410 598 666 217 650 830 535 764 715 933 132 282 807 52 164 318 113 885 398 28,36 8,71 17,50 Прибыль (убыток) до

502 789 482 429 206 312 306 899 927 647 894 714 -73 583 170 -122 306 385 340 994 787 -14,63 -28,50 111,11 налогообложения Возмещение (расход) по

125 140 132 117 993 351 88 512 620 149 605 281 -7 146 781 -29 480 731 61 092 661 -5,71 -24,99 69,02 налогам Неиспользованная прибыль (убыток) за 377 649 350 311 212 961 218 387 307 498 289 433 -66 436 389 -92 825 654 279 902 126 -17,59 -29,83 128,17 отчетный период 85