– это система правил, по которым интерпретируются рыночные движения и которые приводят к определенным выводам относительно возможных движений в будущем. Соответственно, основная задача, которую решает технический анализ – это определение фазы текущего состояния рынка и прогноз его будущего развития. Специальные термины, используемые техническими аналитиками, позволяют кратко представить очищенную от новостей и случайных факторов картину рынка даже без графической визуализации. То есть технический анализ – это еще и язык, на котором можно описать поведение рынка, и на котором общается между собой громадное число трейдеров и аналитиков.
Основная цель анализа — выявить тенденцию и следовать в ее направлении.
Ценовой тренд, его сопротивление и поддержка
Тренд
Основой всех методов и средств технического анализа является выявление тренда – превалирующего направления движения цен. Тренды бывают трёх видов: “бычий”, “медвежий” и боковой.
Тренды различаются по времени действия. На каждом рынке существуют долгосрочный (более 1-2 лет), среднесрочный (от 3-6 мес. до 1 года) и краткосрочный (от 1 дня до 2 мес.) ценовые тренды. Такая классификация приблизительна, но дает представление о том, с какими периодами времени можно иметь дело при составлении прогноза.
Обычно, в зависимости от того, какой тренд определен и на какой срок, будет изменяться и стратегия. Естественно предложить, что есть стремление торговать с прибылью, то необходимо стараться купить при бычьем тренде, продать при медвежьем, и скорее всего воздержаться от торговли при тренде боковом. Торговля при краткосрочном боковом тренде — разговор особый, поскольку выйти с прибылью из нервного или неподвижного рынка обычно удается только маркет-мейкерам или другим китам (воротилам).
Но при среднесрочном боковом тренде возможно выйти из торговли с прибылью, применив для прогноза осцилляторные методы технического анализа. Можно создать стратегию, при которой ставка будет делаться не на подъем или спад цен, а на отсутствие сильных ценовых колебаний (not volatile market).
При возрастании цен, т.е. при бычьем тренде в тот или иной момент цена наталкивается на препятствие — уровень сопротивления (Resistance Level).
При его достижении цена либо начинает падать, либо останавливает свой рост. По тем или иным причинам на рынке начинает преобладать давление медведей.
Разработка и внедрение нового товара на рынок
... том, что предложенные рекомендации по разработке и внедрению нового товара на рынок могут быть использованы для повышения эффективности работы отдела маркетинга и аппарата сбыта, как на данном предприятии, так и со схожей сферой деятельности. Структура ...
Аналогично при спаде цен, т.е. медвежьем тренде. В какой-то момент давление быков начинает усиливаться, и цена поднимается, натолкнувшись на уровень поддержки (Support Level).
Уровни поддержки молодой семьи">сопротивления и поддержки могут возникнуть неожиданно, а могут быть предсказаны заранее.
Одним из критериев силы тренда является его действия по отношению к сопротивлению и поддержке.
“Бычий”, или возрастающий тренд характеризуется тем, что каждый последующий подъём и впадина на ценовом графике, выше предыдущих (рисунок ниже).
Линия, ограничивающая такой тренд снизу называется линией тренда.
“Медвежий”,
Линией поддержки (сопротивления)
Боковой, или горизонтальный тренд характеризуется отсутствием ярко выраженной восходящей или нисходящей тенденции движения цен на рынке. При боковом тренде цены колеблются в горизонтальном диапазоне, в окрестности своего среднего значения.
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни сопротивления и поддержки могут возникать неожиданно, а могут быть предсказаны и заранее. Например, на рубежах круглых чисел существует психологический барьер, например уровень 1.8 для курса USD/CHF, или 0.9 для курса EUR/USD.
Линия канала может быть построена, если движения тренда, в первом приближении равномерны. Линия канала рисуется параллельно линии тренда и располагается выше графика цены при бычьем тренде, и ниже – при медвежьем.
На рисунке, приводимом ниже, изображена линия канала и уровень поддержки величиной в 1.4200 переходящий с течением времени в уровень сопротивления.
Коррекция
Разворот – глобальное изменение тренда
Фигуры технического анализа
разворотными
фигурами продолжения.
Рассмотрим их подробнее.
Основные фигуры продолжения, Треугольники
Наиболее часто можно встретить сужающийся треугольник. Его границы сходятся в одну точку и симметрично наклонены к горизонту. Сужающийся треугольник может корректировать любой тренд.
Реже встречается восходящий и нисходящий треугольники. Одна из сторон параллельна оси времени, а другая наклонена, приближаясь к первой с развитием треугольника (по времени).
Замечательные точки треугольника
... стороне. Теорема. Каждая точка биссектрисы неразвернутого угла равноудалена (т.е. равноудалена от прямых, содержащих стороны треугольника) от его сторон. Обратно: каждая точка, лежащая внутри угла и равноудаленная ... можно дойти до любых глубин этой удивительной фигуры. Но тогда - как вариант - можно начинать изучение треугольника с изучения его замечательных точек. Цель курсовой работы ...
Восходящий треугольник более характерен как коррекция медвежьего рынка. Это объясняется тем, что его верхняя граница параллельна горизонту и представляет собой ярко выраженный уровень сопротивления. В то же время его нижняя граница более размыта, уровень поддержки чётко определить довольно сложно
После завершения каждого из треугольников следует ожидать возобновления движения в направлении предшествующего тренда. Момент, когда треугольник закончился, можно определить по следующим критериям:
1. Внутри каждого треугольника существует нечётное количество (не меньше пяти) волн.
2. Сужающийся, восходящий и нисходящий треугольники обычно заканчиваются близко к точке пересечения своих границ, но не позже.
3. После завершения треугольника цена должна резко изменить своё значение (повыситься или понизиться), т.е. пробить соответствующую границу.
Явление, когда после завершения треугольника цена начинает изменяться, называется ударом или толчком. Минимальная цель для удара равна длине наибольшей волны треугольника. Наиболее сильный удар наблюдается в случае, если последняя волна треугольника не касается границы, а заканчивается раньше.
На рисунке видно, что удар произошёл в районе точки 5/31 и завершился изменением уровня котировки до величины 0.8460, как раз на величину порядка наибольшей волны треугольника – 80 pips.
Флаги и Вымпелы
В качестве общей рекомендации к ведению торговли можно заметить, что торговать “внутри” треугольника или любой другой фигуры продолжения нет смысла, потому как шансов потерять деньги при такого рода ценовых колебаниях гораздо больше, чем шансов выиграть. Вступать же в сделку необходимо сразу после окончания фигуры продолжения, когда ожидается резкий подъём или спад цен.
Прямоугольник, Основные разворотные фигуры (Reversal Patterns)
Для того, чтобы начать искать разворотную фигуру, следует первым делом удостоверится в наличии чётко выраженного предшествующего тренда. Первый сигнал о правильности выявленной фигуры – пробой какой-либо важной линии тренда.
Голова и Плечи
После того, как появилась уверенность, что сформировалась именно фигура Голова и Плечи, необходимо дождаться пробоя линии шеи, что будет означать завершение всей фигуры и начало нового нисходящего тренда. Минимальная величина, на которую после этого упадёт цена, будет равна расстоянию между головой и шеей
На рисунке выделена линия шеи и два плеча
Перевёрнутые Голова и Плечи, Двойная Вершина и Двойное Дно
2.Двойное Дно
Тройная Вершина или Тройное Дно
Вершина – сигнал о наступающем спаде, а дно – о подъёме цен.
Анализ обеспеченности предприятия техническими ресурсами
... предприятия техническими средствами важную роль в приобретении основных фондов играет лизинговая форма, получившая большое развитие в развитых зарубежных странах. 2. Анализ эффективности использования основных производственных фондов. 2.1 Анализ обеспеченности ...
Суммируя всё вышесказанное о фигурах технического анализа заметим, что прогнозирование с использованием только классических фигур не слишком эффективно в силу того, что критерии для определения той или иной формации довольно расплывчаты. Все сигналы воспринимаются субъективно: там, где один человек увидит “Тройную Вершину”, другой усмотрит “Голову и Плечи”. Однако простота и наглядность свойственные методам классического анализа всегда могут помочь в выборе решения о характере изменения цены. Для количественного описания зависимостей цен от времени служат строгие математические соотношения, включаемые во вторую ветвь методов технического анализа – математических методов.
Заключение
На сегодняшний день фигуры технического анализа широко используются в торговых системах. Это применение дает двоякий результат. С одной стороны, применение этих элементов дает неплохие сигналы на продолжение или разворот тренда. С другой, определение фигур является достаточно сложной задачей для механической торговой системы, так как они принимают довольно завуалированную форму, и определить их возможно только лишь при непосредственном анализе ситуации самим трейдером. Это говорит о том, что торговые системы – это лишь механика, лишенная человеческого фактора.
Подводя итог вышесказанному, стоит отметить, что на сегодняшний день фигуры технического анализа являются надежным информативным элементом, использование которого обусловлено необходимостью получения своевременной информации относительно изменения рыночной ситуации. Поэтому изучение данного вопроса, на наш взгляд, является достаточно эффективным способом для изучения поведения рынка в постоянно меняющихся условиях.
Литература
[Электронный ресурс]//URL: https://inzhpro.ru/referat/osnovnyie-figuryi-tehnicheskogo-analiza/
1. Дегтярева О. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов. М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2003
2. Мэрфи Дж. Межрыночный технический анализ. М.: Диаграмма, 1999
3. Мэрфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.: ИД Евро , 2004
4. Найман Э. Л. Малая Энциклопедия Трейдера. Киев: ВИРА-Р, 1999
5. Хаертфельдер М. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. Спб.: Питер, 2005
6. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Приклад.пос.-4-е изд. М.: Финансист, 2003
7. http://www.finam.ru
8. http://www.ipforex.com
